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Julius Baer Group Ltd. / Schlagwort(e): Zwischenbericht
Interim Management Statement für die ersten vier Monate 2024*
2024-05-23 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Deutlicher Anstieg der verwalteten Vermögen - Spürbare Erholung der Kundenaktivität - Signifikante Verbesserung der
Profitabilität - Anhaltend solide Kapitalausstattung.
Zürich, 23. Mai 2024 - In den ersten vier Monaten des Jahres 2024 war die operative Performance von Julius Bär
begünstigt durch ein substanzielles Wachstum der verwalteten Vermögen (AuM) sowie durch eine deutliche Erholung der
Kundenaktivität, nachdem diese in der zweiten Jahreshälfte 2023 (H2 2023) einen langjährigen Tiefstand erreicht hatte.
Nach einem schwachen Start im Januar haben sich die Nettozuflüsse in den folgenden drei Monaten signifikant verbessert.
Die beträchtliche Zunahme der Kundenvermögen und eine verbesserte Bruttomarge führten trotz zusätzlicher Investitionen
in Wachstum zu einer deutlichen Steigerung der Profitabilität im Vergleich zum H2 2023. Die CET1-Kapitalquote der
Gruppe erhöhte sich per Ende April 2024 auf 15.3%, was den stark kapitalgenerierenden Charakter des Geschäftsmodells
der Gruppe unterstreicht.
AuM nahmen um 10% auf CHF 471 Mrd. zu
In den ersten vier Monaten des Jahres 2024 stiegen die AuM auf CHF 471 Mrd., eine Zunahme von 10% seit Jahresbeginn.
Dieser Anstieg ist auf einen deutlich positiven Währungseffekt und eine starke Entwicklung an den Aktienmärkten
zurückzuführen, die nur teilweise durch einen Rückgang der Bewertungen am Anleihenmarkt ausgeglichen wurden.
Nach einem negativen Start im Januar erholte sich das Netto-Neugeld^** in den nachfolgenden drei Monaten deutlich auf
ein annualisiertes Wachstum von 3%, so dass Nettozuflüsse von insgesamt CHF 1 Mrd. per Ende April resultierten. Während
die 2023 neu zu Julius Bär gestossenen Kundenberater positiv zu den Nettozuflüssen beigetragen hatten, wurde das
Gesamtergebnis durch den anhaltenden Fremdfinanzierungsabbau von Kunden beeinträchtigt.
Die AuM enthielten auch CHF 4.8 Mrd. von Kairos, dessen Verkauf nach dem 30. April 2024 abgeschlossen wurde. Kairos
wurde per 2. Mai 2024 entkonsolidiert.
Bruttomarge von nahezu 89 Basispunkten
Vor allem dank einer deutlichen Erholung der aktivitätsgetriebenen Ertragskomponenten stieg die Bruttomarge für die
ersten vier Monate des Jahres 2024 auf nahezu 89 Basispunkte (Bp). Dies ist eine deutliche Verbesserung gegenüber der
zugrunde liegenden^*** Bruttomarge von 82 Bp im H2 2023. Der Anstieg ist auf höhere Bruttomargenbeiträge vom Erfolg aus
Finanzinstrumenten bewertet zu FVTPL^**** (einschliesslich einer leichten Verbesserung des Erfolgs aus Treasury-Swaps)
sowie aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft (einschliesslich einer verbesserten Marge der wiederkehrenden
Gebührenerträge) zurückzuführen. Der Effekt wurde allerdings teilweise durch einen geringeren Bruttomargenbeitrag des
Erfolgs aus dem Zinsgeschäft kompensiert. In den ersten vier Monaten des laufenden Jahres wurden keine
Netto-Kreditverluste verzeichnet.
Cost/Income-Ratio knapp über 69%, Vorsteuermarge von 27 Bp
Trotz zusätzlicher Investitionen in Wachstum, darunter die Einstellung von weiteren 35 (netto) Kundenberatern, führten
die starke Zunahme der AuM und die Verbesserung der Bruttomarge zu einer Senkung der adjustierten Cost/Income-Ratio auf
knapp über 69%. Dies stellt eine Verbesserung gegenüber der zugrunde liegenden Cost/Income-Ratio von 73% im H2 2023
dar. Dieselben Faktoren führten zu einer Erhöhung der adjustierten Vorsteuermarge auf 27 Bp gegenüber der zugrunde
liegenden adjustierten Vorsteuermarge von 22 Bp im H2 2023.
Starke Kapitalausstattung
Die CET1-Kapitalquote der Gruppe erhöhte sich auf 15.3% (Ende 2023: 14.6%), und die Gesamtkapitalquote stieg auf 24.9%
(Ende 2023: 24.0%). Der Effekt der verbesserten Profitabilität wurde zusätzlich verstärkt durch die weitere Umkehr
(Pull-to-Par) der Wertminderung (im Jahr 2022) der im Treasury-Portfolio der Gruppe gehaltenen Anleihen (zu FVOCI
bewertete finanzielle Vermögenswerte^*****) sowie durch eine Verringerung des Private-Debt-Kreditbuchs um CHF 0.1 Mrd.
auf CHF 0.7 Mrd. (bei einer 100%-Kreditrisikogewichtung).
Auf diesen Niveaus liegen die CET1-Quote und die Gesamtkapitalquote der Gruppe weiterhin deutlich über den eigenen
Untergrenzen der Gruppe von 11% bzw. 15% und sehr deutlich über den regulatorischen Mindestanforderungen von 8.3% bzw.
12.5%.
Die Tier 1-Leverage-Ratio der Gruppe lag bei 4.9% (Ende 2023: 4.9%) und damit deutlich über der regulatorischen
Mindestanforderung von 3.0%.
^* Basierend auf ungeprüfter Betriebsrechnung. Diese Medienmitteilung enthält bestimmte Finanzkennzahlen, die von IFRS
nicht definiert oder festgelegt sind. Ihre Definitionen finden sich online im Dokument «Alternative
Performance-Kennzahlen» unter www.juliusbaer.com/APM.
^** In Übereinstimmung mit den Richtlinien zu den Rechnungslegungsvorschriften der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht
(FINMA) umfasst Netto-Neugeld keine Zins- und Dividendenerträge. Die vollständige Definition findet sich im Dokument
«Alternative Performance-Kennzahlen».
^*** Zugrunde liegend: Unter Ausschluss der Erhöhung der Wertberichtigungen auf der grössten Private-Debt-Position um
CHF 586 Mio. im H2 2023.
^**** Fair Value through Profit or Loss (Erfolgswirksam zum Fair Value bewertet)
^***** Fair Value through Other Comprehensive Income (Zum Fair Value durch das sonstige Ergebnis bewertet)
Kontakt
Media Relations, Tel. +41 (0) 58 888 8888
Investor Relations, Tel. +41 (0) 58 888 5256

Wichtige Termine
25. Juli 2024: Veröffentlichung und Präsentation des Halbjahresergebnisses 2024, Zürich
21. November 2024: Veröffentlichung des Interim Management Statements für die ersten zehn Monate 2024
Über Julius Bär
Julius Bär ist die führende Schweizer Wealth-Management-Gruppe und eine erstklassige Marke in diesem globalen Sektor,
ausgerichtet auf die Betreuung und Beratung anspruchsvoller Privatkunden. Per Ende April 2024 beliefen sich die
verwalteten Vermögen auf CHF 471 Milliarden. Die Bank Julius Bär & Co. AG, die renommierte Privatbank, deren Ursprünge
bis ins Jahr 1890 zurückreichen, ist die wichtigste operative Gesellschaft der Julius Bär Gruppe AG, deren Aktien an
der SIX Swiss Exchange (Ticker-Symbol: BAER) kotiert und Teil des Swiss Market Index (SMI) sind, der die 30 grössten
und liquidesten Schweizer Aktien umfasst.
Julius Bär ist in 25 Ländern und an 60 Standorten präsent. Mit Hauptsitz in Zürich sind wir an wichtigen Standorten
vertreten wie etwa in Bangkok, Dubai, Dublin, Frankfurt, Genf, Hongkong, London, Luxemburg, Madrid, Mexico City,
Mailand, Monaco, Mumbai, Santiago de Chile, São Paulo, Shanghai, Singapur, Tel Aviv und Tokio. Unsere kundenorientierte
Ausrichtung, unsere objektive Beratung auf der Basis der offenen Produktplattform von Julius Bär, unsere solide
finanzielle Basis sowie unsere unternehmerische Managementkultur machen uns zur internationalen Referenz in der
Vermögensverwaltung.
Weitere Informationen finden Sie auf unserer Webseite unter: www.juliusbaer.com
Disclaimer für zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Medienmitteilung der Julius Bär Gruppe AG («das Unternehmen») umfasst zukunftsgerichtete Aussagen, welche die
Absichten, Vorstellungen oder aktuellen Erwartungen und Prognosen der Gesellschaft über ihre zukünftigen
Geschäftsergebnisse, finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten, Strategien, Möglichkeiten und das
Geschäftsumfeld, in dem sie sich bewegt, widerspiegeln. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen alle Ereignisse, die keine
historischen Fakten darstellen. Die Gesellschaft hat versucht, diese Aussagen durch die Verwendung von Worten wie
«könnte», «wird», «sollte», «erwartet», «beabsichtigt», «schätzt», «sieht voraus», «glaubt», «versucht», «plant», «sagt
voraus» und ähnlichen Begriffen zu kennzeichnen. Solche Aussagen werden auf der Grundlage von Schätzungen und
Erwartungen gemacht, welche sich als falsch herausstellen können, obwohl die Gesellschaft sie im jetzigen Zeitpunkt als
angemessen erachtet.
Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen Risiken, Unklarheiten, Annahmen und anderen Faktoren, die dazu führen
können, dass das tatsächliche Geschäftsergebnis, die finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten und
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wesentlich von diesen zukunftsgerichteten Aussagen abweichen können. Wichtige Faktoren, die zu solchen Abweichungen
führen können, sind unter anderem: Veränderungen des Geschäfts- oder Marktumfelds, legislative, steuerliche oder
regulatorische Entwicklungen, die allgemeine wirtschaftliche Lage in der Schweiz, der Europäischen Union und anderswo
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Zusätzliche Faktoren können die tatsächlichen Resultate, Leistungen oder Errungenschaften wesentlich beeinflussen. Vor
dem Hintergrund dieser Ungewissheiten wird den Lesern davon abgeraten, sich unangemessen auf derartige
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May 23, 2024 01:00 ET (05:00 GMT)