IRW-PRESS: Saturn Oil + Gas Inc.: Saturn Oil & Gas Inc. meldet die Finanz-
und Betriebsergebnisse des ersten Quartals 2024
CALGARY, ALBERTA - 15. Mai 2024 / IRW-Press / Saturn Oil & Gas Inc. (TSX:
SOIL)(FWB: SMKA)(OTCQX: OILSF) (Saturn oder das Unternehmen) freut sich, seine
Finanz- und Betriebsergebnisse für die drei Monate zum 31. März 2024 bekannt zu
geben.
Der Erschließungsplan für das erste Quartal führte zu einigen der besten
Ergebnisse in der Geschichte von Saturn, so Justin Kaufmann, Chief Development
Officer von Saturn. Diese Ergebnisse stammen aus der konventionellen
Erschließung in Südost-Saskatchewan und der Cardium-Formation in Zentral-Alberta
und haben unsere Erwartungen übertroffen: Zahlreiche Bohrungen erzielten
rekordverdächtige Anfangsförderraten. In Anbetracht des umfangreichen Bestands,
über das das Unternehmen an diesen Standorten verfügt, verspricht dies Gutes für
die zukünftigen Kapitalprogramme von Saturn.
Wichtigste Ergebnisse des ersten Quartal 2024
- Quartalsproduktion von im Schnitt 26.394 boe/d verglichen mit 17.783 boe/d im
ersten Quartal 2023;
- Erwirtschaftung eines vierteljährlichen bereinigten EBITDA(1) von 88,2
Millionen $ im Vergleich zu 69,9 Millionen $ im ersten Quartal 2023;
- Erwirtschaftung eines vierteljährlichen bereinigten Kapitalflusses(1) von 68,2
Millionen $ im Vergleich zu 54,5 Millionen $ im ersten Quartal 2023;
- Tätigung von Investitionsausgaben(1) in Höhe von 34,0 Millionen $ im ersten
Quartal 2024 und Niederbringung von neun Bohrlöchern (brutto, 8,3 netto),
darunter sechs in Südost-Saskatchewan und drei in Zentral-Alberta;
- Erwirtschaftung eines freien Kapitalflusses(1) von 34,2 Millionen $ verglichen
mit 30,2 Millionen $ im ersten Quartal 2023;
- Abschluss einer Finanzierung auf Bought Deal-Basis mit einem Bruttoerlös von
insgesamt 50,0 Millionen $;
- Schuldentilgung in Höhe von 76,1 Millionen $ des vorrangigen befristeten
Darlehens; und
- Nettoverschuldung(1) von 386,4 Millionen $ zum Ende des ersten Quartals 2024,
was einem Verhältnis von Nettoverschuldung zu annualisiertem vierteljährlichem
bereinigtem Kapitalfluss(1) von 1,4 entspricht.
Drei Monate zum 31. März
(in Tausend CAD, ausgenommen Beträge pro Aktie)
2024 2023
WICHTIGSTE FINANZERGEBNISSE
Erdöl- und Erdgasverkäufe
-168.219 -131.407
Cashflow aus operativer Tätigkeit
-70.222 -46.794
Bereinigtes EBITDA(1)
-88.153 -69.860
Bereinigter Kapitalfluss(1)
-68.178 -54.454
pro Aktie - unverwässert
-0,46 -0,63
- verwässert
-0,45 -0,62
Freier Kapitalfluss(1)
-34.212 -30.171
pro Aktie - unverwässert
-0,23 -0,35
- verwässert
-0,23 -0,35
Nettoeinnahmen (-verlust)
-(62.982) -219.050
pro Aktie - unverwässert
-(0,42) -2,52
- verwässert
-(0,42) -2,51
Akquisitionen, abzüglich der erworbenen Barmittel
-- -465.233
Investitionsausgaben (1)
-33.966 -24.283
Nettoverschuldung(1), Ende des Zeitraums
386.417 556.605
Drei Monate zum 31. März
(in Tausend CAD, ausgenommen Beträge pro boe)
2024 2023
WICHTIGSTE BETRIEBSERGEBNISSE
Durchschnittliche Produktionsvolumina
Rohöl (bbl/d)
18.981 14.680
Erdgaskondensat (NGLs) (bbl/d)
2.344 992
Erdgas (Mcf/d)
30.416 12.666
Gesamt (boe/d)
26.394 17.783
Anteil Öl und NGLs
-81 % -88 %
Durchschnittlich erzielte Preise
Rohöl ($/bbl)
-88,64 -93,74
NGLs ($/bbl)
-44,24 -52,92
Erdgas ($/Mcf)
-2,44 -3,60
Verarbeitungsausgaben ($/boe)
-(0,45) -(0,79)
Erdöl- und Erdgasverkäufe ($/boe)
-70,03 -82,11
Operativer Netback ($/boe)
Erdöl- und Erdgasverkäufe
-70,03 -82,11
Lizenzgebühren
-(8,82) -(9,34)
Nettobetriebsausgaben(1)
-(19,80) -(21,07)
Transportaufwendungen
-(1,31) -(1,01)
Operativer Netback (1)
-40,10 -50,69
Realisierter Verlust aus Derivativen
-(1,92) -(4,55)
Operativer Netback, nach Abzug von Derivativen (1)
-38,18 -46,14
Ausstehende Stammaktien, Ende des Zeitraums
-161.206 -138.634
Gewichteter Durchschnitt, unverwässert
-148.558 -86.995
Gewichteter Durchschnitt, verwässert
-151.457 -87.217
Mitteilung an die Aktionäre
Die Bohrungen im ersten Quartal markieren einen hervorragenden Start für das
Erschließungsprogramm 2024, wobei gute Ergebnisse im Gebiet Brazeau in
Zentral-Alberta bei der Erschließung der Cardium-Formation und im Südosten von
Saskatchewan bei der konventionellen Mehrzonen-Erschließung erzielt wurden. In
diesem Zeitraum wurden neun Bohrungen (brutto, 8,3 netto) mit einer Erfolgsquote
von 100 % abgeschlossen, die allesamt im Februar und März 2024 in Produktion
genommen wurde.
Zu Beginn des Jahres 2024 wurden unsere Produktionsanlagen in unseren
Betriebsgebieten in Alberta und Saskatchewan von extremer Kälte geplagt. Der 12.
Januar 2024 war in vielen Teilen von Alberta und Saskatchewan der kälteste Tag
in der Geschichte der Wetteraufzeichnung und brach in vielen Fällen alle
bisherigen Kälterekorde. So wurde beispielsweise in der Außenstelle von Saturn
in Kindersley (Saskatchewan) der bisherige Kälterekord von -38,8 oC mit einem
Tiefstwert von -44,4 oC übertroffen. Das kalte Wetter drosselte die Produktion
von Saturn über einen Zeitraum von zehn Tagen um etwa 3.000 boe/d, wodurch die
durchschnittliche Produktionsrate für das erste Quartal um etwa 350 boe/d sank.
Der Umsatzerlös wurde darüber hinaus durch relativ niedrigere globale Ölpreise
beeinträchtigt, einschließlich des nordamerikanischen WTI-Ölpreises, der im
ersten Quartal 2024 durchschnittlich 76,97 USD/Barrel betrug und damit den
niedrigsten Stand der letzten drei Geschäftsquartale erreichte. Die Auswirkungen
der niedrigeren globalen Ölpreise wurden durch höhere Preisunterschiede zwischen
dem WTI-Ölpreis und dem westkanadischen Referenzpreis, Mixed Sweet Blend Oil
Price at Edmonton (MSW), verstärkt, der im ersten Quartal 2024 im Durchschnitt
bei -8,63 USD/bbl lag, verglichen mit durchschnittlich -3,25 USD/bbl im Jahr
2023. Mit der Inbetriebnahme der Trans Mountain Pipeline Expansion im April 2024
wurde die Exportkapazität für Rohöl und raffinierte Produkte in Westkanada um
590.000 Barrel pro Tag erhöht. Die Preisdifferenz zwischen MSW und WTI ging im
April 2024 auf einen Durchschnitt von -4,17 USD/bbl im April 2024 zurück.
Update zur Schuldentilgung
Im ersten Quartal 2024 hat Saturn 76,1 Millionen $ für die Rückzahlung des
vorrangigen befristeten Darlehens aufgewendet. Seit dem Abschluss der Übernahme
von Ridgeback Resources Inc. am 28. Februar 2023 hat das Unternehmen bis zum
Ende des ersten Quartals 2024 228,3 Millionen $ am Kapitalbetrag des vorrangigen
befristeten Darlehens zurückgezahlt.
Aktueller Stand in Südost-Saskatchewan
In den drei Monaten bis zum 31. März 2024 produzierte das Gebiet in
Südost-Saskatchewan 11.800(2) boe/d, was einem Anstieg von 39 % gegenüber 8.494
boe/d(2) im Vergleichszeitraum 2023 entspricht. Der Anstieg ist in erster Linie
auf die Übernahme von Ridgeback und die erfolgreichen Bohrprogramme
zurückzuführen.
Saturn schloss im ersten Quartal 2024 fünf konventionelle Horizontalbohrungen
(brutto, 5,0 netto) mit drei Zielen in der Frobisher- und Tilston-Zone aus dem
Mississippium und zwei Zielen in der Spearfish-Zone ab und übertraf damit die
erwartete Typkurven-Anfangsproduktionsrate von 30 Tagen (IP30) um 33 %. Der
Erfolg der Bohrungen im ersten Quartal 2024 in Südost-Saskatchewan fußte auf
kürzlich aufgenommenen und verarbeiteten proprietären seismischen Daten, dem
Einsatz von mehrsträngigen horizontalen Bohrungen und dem Aufbau auf der
früheren Erfolge von Saturn in diesem Gebiet.
Im ersten Quartal 2024 hat Saturn im Gebiet Viewfield im Südosten von
Saskatchewan eine multilaterale unverrohrte Bohrung (brutto, 1,0 netto) (OHML)
mit acht horizontalen Strängen von jeweils bis zu zwei Meilen abgeteuft. Diese
OHML-Bohrung wird voraussichtlich im Mai 2024 in Produktion gehen und ist die
erste OHML-Bohrung von Saturn mit einer Länge von zwei Meilen.
Aktueller Stand in Westzentral-Saskatchewan
Die Anlagen des Unternehmens in West Central Saskatchewan produzierten in den
drei Monaten zum 31. März 2024 3.342 boe/d(2), was einem Rückgang von 35 %
gegenüber 5.156 boe/d(2) im Vergleichszeitraum 2023 entspricht. Der
Produktionsrückgang ist auf natürliche Produktionsrückgänge und darauf
zurückzuführen, dass in diesem Gebiet im ersten Quartal 2024 keine
Erschließungsaktivitäten stattfanden, wohingegen in den ersten drei Monaten des
Jahres 2023 acht Erschließungsbohrungen (8,0 netto) bei Viking niedergebracht
wurden.
Aktueller Stand in Zentral-Alberta
In den drei Monaten bis zum 31. März 2024 produzierten die Anlagen in
Zentral-Alberta 8.321(2) boe/d, was einem Plus von 174 % gegenüber 3.034
boe/d(2) im Vergleichszeitraum 2023 entspricht. Der Anstieg ist in erster Linie
darauf zurückzuführen, dass Saturn im ersten Quartal 2023 nur einen Monat lang
in Zentral-Alberta tätig war, sowie auf erfolgreiche Bohrprogramme.
Saturn absolvierte im ersten Quartal 2024 vier erfolgreiche horizontale
Cardium-Bohrungen, darunter eine Cardium-Bohrung, die im Dezember 2023
niedergebracht wurde, und drei Bohrungen, die im ersten Quartal 2024
niedergebracht wurden. Saturn hält an diesen eine 100%ige Beteiligung. Die vier
Cardium-Bohrungen gingen am 15. März 2024 in Produktion:
- Die IP30-Rate der Bohrungen reichte von 676 boe/d bis 723 boe/d, bei einer
durchschnittlichen IP30-Rate von 710 boe/d (etwa 50 % Leichtöl und NGLs), was 29
% über der erwarteten Typkurvenrate lag; und
- Die durchschnittlichen Kosten pro Cardium-Bohrung betrugen 4,5 Millionen $ und
lagen damit etwa 8 % unter den eingeplanten Investitionsausgaben.
Aktueller Stand in Nord-Alberta
In den drei Monaten bis zum 31. März 2024 produzierten die Anlagen in
Nord-Alberta 2.931(2) boe/d, was einem Zuwachs von 167 % gegenüber 1.099
boe/d(2) im Vergleichszeitraum 2023 entspricht. Der Anstieg ist in erster Linie
darauf zurückzuführen, dass Saturn im ersten Quartal 2023 nur einen Monat lang
in Zentral-Alberta tätig war und vier auf Montney-Leichtöl ausgerichtete
Bohrungen (brutto, 4,0 netto) im Kaybob-Gebiet erfolgreich niedergebracht
wurden.
Nachfolgendes Ereignis
Am 6. Mai 2024 unterzeichnete das Unternehmen ein Abkommen hinsichtlich des
strategischen Erwerbs von zwei ölgewichteten Anlagenpaketen im Süden von
Saskatchewan für eine Nettovergütung von etwa 525,0 Millionen $ (die
Akquisition), das voraussichtlich am 14. Juni 2024 (das Abschlussdatum der
Akquisition) abgeschlossen wird. Die Vermögenswerte in Süd-Saskatchewan werden
den Bohrbestand von Saturn um eine aktuelle Produktion von ca. 13.000 boe/d (96%
Öl und Flüssigkeiten) und 200 gebuchte Standorte (netto) erweitern. Die
Akquisition wird die beiden wachstumsstarken Kernaktiva von Saturn im Südosten
und im Westen von Saskatchewan verstärken und die wachsenden Betriebsaktivitäten
des Unternehmens in Westkanada vergrößern und ausbauen. Die Akquisition wird
durch eine Kreditzusage in Höhe von 625,0 Millionen US$, die das bestehende
vorrangig besicherte Darlehen des Unternehmens ersetzen wird, sowie durch eine
Finanzierung auf Bought Deal-Basis mit Zeichnungsscheinen im Wert von insgesamt
100,0 Millionen US$ (vorbehaltlich einer Mehrzuteilungsoption im Wert von bis zu
15,0 Millionen US$) finanziert. Saturn hat außerdem einen Bankvertrag
abgeschlossen, in dem sich eine kanadische Bank verpflichtet hat, ein Darlehen
in Höhe von 150,0 Millionen $ zu gewähren, das zum Zeitpunkt des Abschlusses der
Übernahme voraussichtlich nicht in Anspruch genommen sein wird.
Ausblick
Saturn wird seine Erschließungsaktivitäten nach dem Ende des Tauwetters und der
Aufhebung der Fahrverbote wieder aufnehmen und in diesem Sommer bis zu vier
Bohranlagen betreiben: zwei Anlagen in Südost-Saskatchewan, eine Anlage in
Westzentral-Alberta und eine Anlage in Alberta. Der gleichzeitige Einsatz von
vier Bohranlagen ist ein neuer Meilenstein im Entwicklungswachstum von Saturn,
das sich weiterhin auf Leichtöl konzentriert und hohe Renditen für das
investierte Kapital anstrebt. Mit dem erwarteten Anstieg des bereinigten
Kapitalflusses (AFF) aus der Akquisition wird Saturn sein bisher größtes
Erschließungskapitalprogramm mit etwa 60 % des laufenden AFF finanzieren, wobei
der Rest der Mittel zur Verfügung steht, um die Verschuldung in Zukunft rasch zu
reduzieren.
Webcast für Anleger
Saturn wird am Donnerstag, den 16. Mai 2024 um 10:00 Uhr MDT (12:00 Uhr EDT,
18:00 Uhr MEZ) einen Webcast abhalten, um die Finanz- und Betriebsergebnisse für
das erste Quartal 2024 und die Eckdaten der Akquisition zu erörtern. Die
Teilnehmer können über den Link
https://saturnoil.com/quarterly-results-webcast-registration/ auf den
Live-Webcast zugreifen. Im Anschluss wird ein aufgezeichneter Webcast auf der
Webseite des Unternehmens zur Verfügung gestellt.
Über Saturn Oil & Gas Inc.
Saturn Oil & Gas Inc. ist ein wachsendes kanadisches Energieunternehmen, das
sich darauf konzentriert, durch die weitere verantwortungsvolle Erschließung
hochwertiger Leichtölprojekte positive Aktionärsrenditen zu erwirtschaften.
Unterstützt wird dieser Fokus durch eine Akquisitionsstrategie, die auf äußerst
wertsteigernde, ergänzende Gelegenheiten abzielt. Saturn hat ein attraktives
Portfolio von in Betrieb befindlichen Projekten mit freiem Cashflow und geringem
Rückgang in Saskatchewan und Alberta aufgebaut, die langfristige wirtschaftliche
Bohrmöglichkeiten in mehreren Zonen bieten. Mit einem unerschütterlichen
Engagement für den Aufbau einer auf ESG ausgerichteten Kultur ist es das Ziel
von Saturn, die Reserven, die Produktion und den Cashflow bei einer attraktiven
Rendite auf das investierte Kapital zu erhöhen.
Die Aktien von Saturn sind an der TSXV unter dem Kürzel SOIL, an der Frankfurter
Wertpapierbörse unter dem Kürzel SMKA und am OTCQX unter dem Kürzel OILSF zum
Handel zugelassen.
Der nicht testierte Zwischenabschluss des Unternehmens und der dazugehörige
Lagebericht (Management Discussion and Analysis/MD&A) für den dreimonatigen
Zeitraum zum 31. März 2024 sind auf SEDAR+ unter www.sedarplus.ca und auf der
Website von Saturn unter www.saturnoil.com verfügbar. Kopien der Unterlagen
können auf Anfrage auch kostenlos direkt beim Unternehmen angefordert werden.
Bitte beachten Sie, dass die Währungsangaben in diesem Dokument in kanadischen
Dollar sind, sofern nicht anders angegeben.
Weitere Informationen und eine Unternehmenspräsentation finden Sie auf der
Website von Saturn unter www.saturnoil.com.
Kontakt für Investoren & Medien bei Saturn Oil & Gas:
John Jeffrey, MBA - Chief Executive Officer
Tel: +1 (587) 392-7900
www.saturnoil.com
Kevin Smith, MBA - VP Corporate Development
Tel: +1 (587) 392-7900
info@saturnoil.com
Anmerkung:
(1) Siehe Hinweise für den Leser Nicht GAAP-konforme und andere Finanzkennzahlen
die Leser
(2) Siehe Hinweise für den Leser: Ergänzende Informationen hinsichtlich
Produkttypen
Hinweise für den Leser
Nicht GAAP-konforme und andere Finanzkennzahlen
In dieser Pressemitteilung und in anderen Unterlagen, die das Unternehmen
veröffentlicht, verwenden wir bestimmte Kennzahlen zur Analyse der finanziellen
Leistung, der Finanzlage und des Cashflows. Diese nicht GAAP-konformen und
andere Finanzkennzahlen haben keine standardisierte Bedeutung, die von den IFRS
vorgeschrieben ist, und sind daher möglicherweise nicht mit ähnlichen Kennzahlen
anderer Emittenten vergleichbar. Die nicht GAAP-konformen und andere Kennzahlen
sollten nicht als aussagekräftiger angesehen werden als GAAP-konforme
Kennzahlen, die in Übereinstimmung mit den IFRS ermittelt werden. Die
Offenlegung im Abschnitt Nicht-GAAP-konforme und andere Finanzkennzahlen,
einschließlich Non-GAAP-Finanzkennzahlen und -Quoten,
Kapitalmanagementkennzahlen und ergänzende Finanzkennzahlen in dem gekürzten
konsolidierten Zwischenabschluss und MD&A des Unternehmens, werden durch Verweis
in diese Pressemitteilung aufgenommen.
In dieser Pressemitteilung werden möglicherweise die Begriffe bereinigtes
EBITDA, bereinigter Kapitalfluss, freier Kapitalfluss und Nettoverschuldung
verwendet, bei denen es sich um Kennzahlen für das Kapitalmanagement handelt.
Siehe die Offenlegung unter Capital Management in unserem verkürzten
konsolidierten Zwischenabschluss für die drei Monate zum 31. März 2024 für eine
Erläuterung und Zusammensetzung dieser Kennzahlen und wie diese Kennzahlen
nützliche Informationen für einen Investor liefern, sowie die zusätzlichen
Zwecke, für die das Management diese Kennzahlen gegebenenfalls verwendet.
Investitionsausgaben
Saturn verwendet die Investitionsausgaben, um seinem Kapitaleinsatz im
Verhältnis zu den vom Unternehmen auf jährlicher Basis geplanten Investitionen
zu überwachen. Vom Kapitalbudget von Saturn sind Erwerbs- und
Veräußerungsaktivitäten sowie die buchhalterischen Auswirkungen von Änderungen
der Rückstellungen oder Zahlungen im Rahmen bestimmter Pachtvereinbarungen
ausgenommen. Die am direktesten vergleichbare GAAP-konformen Kennzahl für
Investitionsausgaben ist der Cashflow, der in Investitionsaktivitäten verwendet
wird Die folgende Tabelle zeigt die Zusammensetzung von Investitionen und
Investitionen, Nettoerwerb und Veräußerungen (A&D) zur nächstgelegenen
GAAP-Kennzahl und zum Cashflow aus der Investitionstätigkeit.
Drei Monate zum 31. März
(Tausend $)
2024 2023
Cashflow für Investitionstätigkeit
-49.692 -499.563
Veränderung des nicht zahlungswirksamen Working Capital
-(15.726) -(10.057)
Investitionsausgaben, A&D
-33.966 -489.506
Akquisitionen, abzgl. erworbener Barmittel
-- -(465.223)
Investitionsausgaben
-33.966 -24.283
Bruttoumsatz aus Erdöl- und Erdgasverkäufen
Der Bruttoumsatz aus Erdöl- und Erdgasverkäufen wird berechnet, indem der Umsatz
aus Erdöl, Erdgas und Erdgaskondensat hinzugefügt wird, bevor bestimmte
Gasverarbeitungsausgaben abgezogen werden, um zum Umsatz aus Erdöl- und
Erdgasverkäufen zu gelangen, wie es gemäß IFRS-15 vorgeschrieben ist. Diese
Verarbeitungsausgaben in Zusammenhang mit der Verarbeitung von Umsätzen aus
Erdgas und Erdgaskondensat sind das Ergebnis der Übergabe des Produkts am
Terminaleingang an das Unternehmen, das somit Nettopreise erhält. Diese Kennzahl
wird vom Management verwendet, um den erzielten Preis vor den erforderlichen
Verarbeitungsabzügen im Vergleich zu den Richtpreisen zu quantifizieren und zu
analysieren. Die Berechnung des Bruttoumsatzes aus Erdöl- und Erdgasverkäufen
des Unternehmens ist im Abschnitt Petroleum and Natural Gas Sales im Lagebericht
(MD&A) für die drei Monate zum 31. März 2024 angegeben.
Nettobetriebsausgaben
Die Nettobetriebsausgaben werden berechnet, indem die Einnahmen aus der
Verarbeitung, die in erster Linie durch die Verarbeitung von Fremdproduktionen
in Verarbeitungsanlagen, an denen das Unternehmen beteiligt ist, erzielt werden,
von den in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Betriebsausgaben
abgezogen werden. Wenn das Unternehmen in einer seiner Anlagen Überkapazitäten
hat, verarbeitet es die Fördermengen von Dritten, um die Betriebskosten für die
Anlage zu senken. Die Hauptgeschäftstätigkeit des Unternehmens ist nicht die
eines Midstream-Unternehmens, dessen Aktivitäten sich auf die Erzielung von
Einnahmen aus der Verarbeitung und anderen infrastrukturbasierten Erträgen
konzentrieren; daher werden die Einnahmen aus der Verarbeitung für Dritte in der
MD&A mit den operativen Betriebskosten verrechnet. Diese Kennzahl wird von der
Unternehmensleitung verwendet, um die Nettobetriebsausgaben des Unternehmens auf
der Basis der Produktionseinheit zu bewerten. Die Nettobetriebsausgaben pro boe
sind eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl und werden als
Nettobetriebsausgaben geteilt durch die gesamten Barrel Öläquivalent, die über
einen bestimmten Zeitraum produziert wurden, berechnet. Die Berechnung der
Nettobetriebsausgaben des Unternehmens sind im Abschnitt Net Operating Expenses
im Lagebericht/MD&A für die drei Monate zum 31. März 2024 angegeben.
Operativer Netback und Operativer Netback nach Abzug von Derivativen
Der operative Netback des Unternehmens wird durch Abzug von Lizenzgebühren,
Nettobetriebsausgaben und Transportaufwendungen von den Erdöl- und
Erdgasverkäufen ermittelt. Die operative Netback des Unternehmens, nach Abzug
der Derivate, wird berechnet, indem realisierte Gewinne oder Verluste aus
Warenverträgen (Finanzderivate) zum operativen Netback hinzugefügt oder davon
abgezogen werden. Der operative Netback und der operative Netback, nach Abzug
von Derivaten, werden bei Entscheidungen über den operativen Betrieb und die
Kapitalzuweisung verwendet. Die Darstellung des operativen Netback und des
operativen Netback, nach Abzug von Derivaten, auf einer Basis pro boe ist eine
nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl und ermöglicht es dem Management, die
Leistung im Vergleich zu früheren Perioden auf einer Basis pro
Produktionseinheit besser zu analysieren. Die Berechnung des operativen Netbacks
und des operativen Netbacks des Unternehmens, nach Abzug von Derivaten, wird im
Folgenden zusammengefasst.
Drei Monate zum 31. März
(Tausend $)
2024 2023
Erdöl- und Erdgasverkäufe
-168.219 -131.407
Lizenzgebühren
-(21.189) -(14.947)
Nettobetriebsausgaben
-(47.563) -(33.717)
Transportaufwendungen
-(3.155) -(1.609)
Operativer Netback
-96.312 -81.134
Realisierter Verlust aus Finanzderivaten
-(4.601) -(7.275)
Operativer Netback nach Abzug von Derivativen
-91.711 -73.859
($ per boe amounts)
Erdöl- und Erdgasverkäufe
-70,03 -82,11
Lizenzgebühren
-(8,82) -(9,34)
Nettobetriebsausgaben(1)
-(19,80) -(21,07)
Transportaufwendungen
-(1,31) -(1,01)
Operativer Netback
-40,10 -50,69
Realisierter Verlust aus Finanzderivaten
-(1,92) -(4,55)
Operativer Netback nach Abzug von Derivativen
-38,18 -46,14
Bereinigtes EBITDA
Das Unternehmen betrachtet das bereinigte EBITDA als eine wichtige Kennzahl für
das Kapitalmanagement, da es sowohl im Rahmen bestimmter Finanzkennzahlen
verwendet wird, die im Rahmen des vorrangigen befristeten Darlehens des
Unternehmens vorgeschrieben sind, als auch die eigenständige Rentabilität sowie
die operative und finanzielle Leistung von Saturn im Hinblick auf die
Generierung von Cashflow unter Berücksichtigung der mit der Kapitalstruktur
verbundenen Zinsen aufzeigt. Das Unternehmen definiert das bereinigte EBITDA als
Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und anderen nicht zahlungswirksamen
oder außerordentlichen Posten.
Bereinigter Kapitalfluss
Das Unternehmen betrachtet den bereinigten Kapitalfluss als eine wichtige
Kennzahl für das Kapitalmanagement, da er die Fähigkeit von Saturn aufzeigt, die
notwendigen Mittel zur Steuerung des Produktionsniveaus und zur Finanzierung des
zukünftigen Wachstums durch Kapitalinvestitionen zu generieren. Das Management
ist der Ansicht, dass diese Kennzahl eine aufschlussreiche Bewertung der
Geschäftstätigkeit von Saturn auf kontinuierlicher Basis ermöglicht, da sie
bestimmte nicht zahlungswirksame Aufwendungen, tatsächliche Abrechnungen von
Stilllegungsverpflichtungen, deren Art und Zeitpunkt je nach Stadium der
Vermögenswerte und Betriebsbereiche des Unternehmens variieren können, sowie
Transaktionskosten, die je nach den Erwerbs- und Veräußerungsaktivitäten des
Unternehmens variieren, eliminiert.
Freier Kapitalfluss
Das Unternehmen betrachtet den freien Kapitalfluss als eine wichtige Kennzahl
für das Kapitalmanagement, da er zur Bestimmung der Effizienz und Liquidität des
Geschäfts von Saturn verwendet wird. Er misst die nach den Kapitalinvestitionen
verfügbaren Mittel, die für die Rückzahlung von Schulden, die Durchführung von
Akquisitionen und die Beurteilung der Möglichkeit, Dividenden zu zahlen und/oder
Kapital an die Aktionäre durch Aktienrückkäufe zurückzugeben, zur Verfügung
stehen. Saturn berechnet den freien Kapitalfluss als den bereinigten
Kapitalfluss der Periode abzüglich der Ausgaben für Sachanlagen und
Explorations- und Evaluierungsvermögen, zusammen Kapitalausgaben. Indem die
Auswirkungen der Investitionen der laufenden Periode aus dem bereinigten
Kapitalfluss herausgerechnet werden, überwacht das Management den freien
Kapitalfluss, um seine Entscheidungen über die Kapitalzuteilung zu treffen.
Die folgende Tabelle zeigt die Überleitung des bereinigten EBITDA, des
bereinigten Kapitalflusses und des freien Kapitalflusses zum Cashflow aus der
Betriebstätigkeit:Drei Monate zum 31. März
(Tausend $)
2024 2023
Cashflow aus Betriebstätigkeit
-70.222 -46.794
Veränderung des nicht zahlungswirksamen Working Capital
-(6.565) -3.653
Ausgaben für die Stilllegung
-4.521 -259
Transaktionskosten
-- -3.748
Nettozinsen(1)
-19.975 -15.406
Bereinigtes EBITDA
-88.153 -69.860
Nettozinsen(1)
-(19.975) -(15.406)
Bereinigter Kapitalfluss
-68.178 -54.454
Investitionsausgabe
-(33.966) -(24.283)
Freier Kapitalfluss(2)
-34.212 -30.171
(1) Berechnet als Zinsaufwand, abzüglich der Zinserträge.
(2) (Berechnet als Ausgaben für PP&E- und E&E-Assets in den konsolidierten
Kapitalflussrechnungen.
Marktkapitalisierung und Nettoverschuldung
Das Management betrachtet die Nettoverschuldung als eine wichtige Kennzahl für
das Kapitalmanagement, da sie zur Bewertung der Liquidität des Unternehmens
verwendet wird. Die gesamte Marktkapitalisierung und die Nettoverschuldung im
Verhältnis zum annualisierten, vierteljährlich bereinigten Kapitalfluss werden
vom Management und den Anlegern des Unternehmens zur Analyse der Bilanzstärke
und Liquidität des Unternehmens verwendet. Die Zusammenfassung der gesamten
Marktkapitalisierung, der Nettoverschuldung, des annualisierten, vierteljährlich
bereinigten Kapitalflusses und der Nettoverschuldung im Verhältnis zum
annualisierten, vierteljährlich bereinigten Kapitalfluss lautet wie folgt:
(Tausend $)
31. März 2024 31. Dezember 2023
Anzahl der ausstehenden Stammaktien (Tsd.)
161.206 139.313
Aktienpreis(1)
-2,54 -2,20
Marktkapitalisierung, gesamt
-409.463 -306.489
Bereinigtes Working Capital(2)
-9.572 -8.240
Vorrangiges befristetes Darlehen
-375.742 -451.153
Wandelanleihen
-1.103 -1.090
Nettoverschuldung
-386.417 -460.483
Bereinigter Kapitalfluss, aktuelles Quartal
-68.178 -80.247
Annualisierter Faktor
-4 -4
Annualisierter bereinigter Kapitalfluss, aktuelles Quartal
-272.712 -320.988
Verhältnis Nettoverschuldung zu annualisierten, vierteljährlich bereinigten
1,4-fach 1,4-fach
Kapitalflusses
(1) Stellt den Schlusskurs der Aktie an der TSX am letzten Handelstag des
Berichtszeitraums dar.
(2) Bereinigtes Working Capital wird berechnet als Barmittel, Forderungen aus
Lieferungen und Leistungen, Einlagen und Vorauszahlungen abzüglich
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.
Ergänzende Informationen hinsichtlich Produkttypen
Verweise auf Gas oder Erdgas und Erdgaskondensat in dieser Pressemeldung
beziehen sich auf konventionelle Erdgas- bzw. Erdgaskondensatprodukte gemäß der
Definition in der Vorschrift National Instrument 51-101, Standards of Disclosure
for Oil and Gas Activities (NI 51-101), sofern nicht ausdrücklich anders
angegeben.
In der folgenden Tabelle ist die durchschnittliche Produktion von Saturn nach
Geschäftsbereichen für die drei Monate zum 31. März 2024 und 2023
zusammengefasst:
Drei Monate zum
31. März 2024 Drei Monate zum 31. März 2023
RohölNGLs (bbls/d) Erdgas
gesamt RohölNGLs (bbls/d) Erdgas gesamt
(bbls/d) (mcf/d)
(boe/d) (bbls/d) (mcf/d) (boe/d)
Südost-Saskatchewan 10.274 789 4.420
11.800 7.527 481 2.913 8.494
Westzentral-Saskatchewan 3.220 37 512
3.342 5.072 12 429 5.156
Zentral-Alberta 3.858 1.087 20.258
8.321 1.416 388 7.386 3.034
Nord-Alberta 1.629 431 5.226
2.931 665 111 1.938 1.099
boe/d gesamt 18.981 2.344 30.416
26.394 14.680 992 12.666 17.783
Anfängliche Produktionsraten
Alle in dieser Pressemitteilung enthaltenen Hinweise auf anfängliche Förderraten
sind nützlich, um das Vorhandensein von Kohlenwasserstoffen zu bestätigen; diese
Raten sind jedoch nicht ausschlaggebend für die Raten, mit denen diese
Bohrlöcher ihre Produktion fortsetzen und danach abnehmen werden. Alle Angaben
in dieser Pressemitteilung zu den anfänglichen Produktionsraten beziehen sich
auf die oben genannten Produkttypen, wobei ein Umrechnungsverhältnis von 1 bbl :
6 MCF (wo zutreffend) verwendet wird. Die Leser werden darauf hingewiesen, dass
sie sich bei der Berechnung der Gesamtproduktion von Saturn nicht zu sehr auf
diese Raten verlassen sollten.
Pro boe oder ($/boe)
Jede Bezugnahme in dieser Pressemitteilung auf Angaben zu Erdöl- und
Erdgasverkäufen, Lizenzgebühren, Betriebskosten, Transportkosten und
Marketingkosten auf einer Pro-boe-Basis sind ergänzende Finanzkennzahlen, die
berechnet werden, indem die jeweiligen GAAP-konformen Kennzahlen durch das
Gesamtproduktionsvolumen von Saturn für den Zeitraum dividiert werden.
Beträge pro Aktie
Die in dieser Pressemitteilung angegebenen Beträge pro Aktie basieren auf dem
gewichteten Durchschnitt der ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien von
Saturn zum 31. März 2024, sofern nicht anders angegeben.
Abkürzungen und häufig wiederkehrende Begriffe
Saturn verwendet in dieser Pressemitteilung die folgenden Abkürzungen und häufig
wiederkehrenden Begriffe: WTI bezieht sich auf West Texas Intermediate, eine
Sorte von Light Sweet Crude Oil, die als Benchmark für die Preisgestaltung in
den Vereinigten Staaten verwendet wird; MSW bezieht sich auf die Mixed Sweet
Blend, die als Benchmark für konventionell produziertes Light Sweet Crude Oil in
Westkanada gilt; AECO bezieht sich auf die Alberta Energy Company, eine Sorte
oder einen Heizwert von Erdgas, die/der in Alberta, Kanada, als Benchmark für
die Preisgestaltung verwendet wird; bbl bezieht sich auf Barrel; bbl/d bezieht
sich auf Barrel pro Tag; GJ bezieht sich auf Gigajoule; NGL bezieht sich auf
Natural Gas Liquids (Erdgaskondensate); Mcf bezieht sich auf tausend Kubikfuß.
Informationen über boe
Boe steht für Barrel Öläquivalent. Alle boe-Umrechnungen in dieser
Pressemitteilung basieren auf der Umrechnung von Gas zu Öl im Verhältnis von
6.000 ft² (Mcf) Erdgas zu einem Barrel (bbl) Öl. Boe könnten irreführend sein,
vor allem wenn sie ohne Kontext verwendet werden. Das boe-Umwandlungsverhältnis
von 1 boe zu 6 Mcf basiert auf einer Umrechnungsmethode der Energieäquivalenz,
die in erster Linie am Brennerkopf anwendbar ist und keine Wertäquivalenz am
Bohrlochkopf darstellt. Da das Wertverhältnis von Erdöl im Vergleich zu Erdgas
auf Basis der aktuellen Preise erheblich vom Energieäquivalenzverhältnis von 1
bbl zu 6 Mcf abweicht, könnte die Verwendung eines Umrechnungsverhältnisses von
1 bbl zu 6 Mcf als Wertangabe irreführend sein.
Zukunftsgerichtete Informationen und Aussagen
Bestimmte in dieser Pressemitteilung enthaltene Informationen stellen gemäß den
geltenden Wertpapiergesetzen zukunftsgerichtete Informationen dar.
Zukunftsgerichtete Informationen enthalten in der Regel Aussagen mit Begriffen
wie antizipieren, glauben, erwarten, planen, beabsichtigen, schätzen,
vorschlagen, projizieren, geplant, werden oder ähnliche Begriffe, die auf
zukünftige Ergebnisse oder Aussagen über einen Ausblick hindeuten. Zu den
zukunftsgerichteten Informationen in dieser Pressemitteilung zählen unter
anderem die Niederbringung von Erschließungsbohrungen sowie der Geschäftsplan,
das Kostenmodell und die Strategie des Unternehmens.
Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen beruhen
auf bestimmten zentralen Erwartungen und Annahmen von Saturn, einschließlich
Erwartungen und Annahmen in Bezug auf: den Zeitplan und den Erfolg zukünftiger
Bohr-, Erschließungs- und Fertigstellungsaktivitäten, die Ergebnisse bestehender
Bohrungen, die Ergebnisse neuer Bohrungen, die Verfügbarkeit und die Ergebnisse
von Anlagen und Pipelines, die Fähigkeit, Kapital zuzuweisen, um Schulden zu
tilgen und die Produktion zu steigern oder aufrechtzuerhalten, die geologischen
Eigenschaften der Konzessionsgebiete von Saturn, die Anwendung von behördlichen
und lizenzrechtlichen Anforderungen und die Verfügbarkeit von Kapital,
Arbeitskräften und Dienstleistungen, die Kreditwürdigkeit von Industriepartnern,
und die Fähigkeit, Vermögenswerte zu beschaffen und zu erwerben.
Obwohl Saturn der Ansicht ist, dass die Erwartungen und Annahmen, auf denen die
zukunftsgerichteten Aussagen beruhen, angemessen sind, sollte man sich nicht zu
sehr auf die zukunftsgerichteten Aussagen verlassen, da Saturn keine Garantie
dafür geben kann, dass sie sich als richtig erweisen werden. Da sich
zukunftsgerichtete Aussagen auf zukünftige Ereignisse und Umstände beziehen,
sind sie naturgemäß mit Risiken und Ungewissheiten behaftet. Die tatsächlichen
Ergebnisse können aufgrund einer Reihe von Faktoren und Risiken erheblich von
den derzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Dazu gehören unter anderem
Risiken, die mit der Öl- und Gasindustrie im Allgemeinen verbunden sind (z.B.,
operative Risiken bei der Erschließung, Exploration und Produktion, die
Ungewissheit von Reservenschätzungen, die Ungewissheit von Schätzungen und
Prognosen in Bezug auf Produktion, Kosten und Ausgaben sowie Gesundheits-,
Sicherheits- und Umweltrisiken), Einschränkungen bei der Verfügbarkeit von
Dienstleistungen, Rohstoffpreis- und Wechselkursschwankungen, Maßnahmen der
OPEC- und OPEC+-Mitglieder, Änderungen der Gesetzgebung, die sich auf die Öl-
und Gasindustrie auswirken, ungünstige Wetterbedingungen oder
Betriebsunterbrechungen sowie Ungewissheiten, die sich aus potenziellen
Verzögerungen oder Planänderungen bei Explorations- oder Erschließungsprojekten
oder Investitionsausgaben ergeben. Diese und andere Risiken werden im
Jahresbericht von Saturn für das am 31. Dezember 2022 endende Jahr ausführlicher
dargelegt.
Zukunftsgerichtete Informationen beruhen auf einer Reihe von Faktoren und
Annahmen, die zur Entwicklung dieser Informationen herangezogen wurden, die sich
jedoch als falsch erweisen können. Obwohl Saturn der Ansicht ist, dass die
Erwartungen, die sich in den zukunftsgerichteten Informationen widerspiegeln,
vernünftig sind, sollte man sich nicht zu sehr auf zukunftsgerichtete
Informationen verlassen, da Saturn keine Garantie dafür geben kann, dass sich
diese Erwartungen als richtig erweisen. Zusätzlich zu anderen Faktoren und
Annahmen, die in dieser Pressemitteilung genannt werden, wurden Annahmen
getroffen, die unter anderem unsere Investitionsausgaben und Bohrprogramme, den
Bohrbestand und die gebuchten Standorte, die Produktions- und Umsatzprognosen,
die ESG-Initiativen, die Schuldentilgungspläne und die zukünftigen
Wachstumspläne betreffen und diese implizieren. Die Leser werden darauf
hingewiesen, dass die vorstehende Liste nicht alle Faktoren und Annahmen
enthält, die verwendet wurden.
Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Informationen
sind zum Zeitpunkt der Veröffentlichung aktuell und Saturn übernimmt keine
Verpflichtung, zukunftsgerichtete Informationen öffentlich zu aktualisieren oder
zu revidieren, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder
aus anderen Gründen, es sei denn, dies wird von den geltenden Wertpapiergesetzen
verlangt. Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten
Informationen werden durch diesen Warnhinweis ausdrücklich eingeschränkt.
Alle hierin enthaltenen Dollar-Zahlen sind, sofern nicht anders angegeben, in
kanadischen Dollar angegeben.
Die Ausgangssprache (in der Regel Englisch), in der der Originaltext
veröffentlicht wird, ist die offizielle, autorisierte und rechtsgültige Version.
Diese Übersetzung wird zur besseren Verständigung mitgeliefert. Die
deutschsprachige Fassung kann gekürzt oder zusammengefasst sein. Es wird keine
Verantwortung oder Haftung für den Inhalt, die Richtigkeit, die Angemessenheit
oder die Genauigkeit dieser Übersetzung übernommen. Aus Sicht des Übersetzers
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