auch: Verwaltungsgebühr, Verwaltungsvergütung. Jährliche Gebühr, die direkt dem Fondsvermögen entnommen wird und die Kosten der Fondsgesellschaft für Management und Verwaltung (teilweise auch Vertrieb) deckt; reicht ab etwa 0,4 bei Geldmarkt- und Indexfonds bis zu über 2 Prozent bei speziellen Aktienfonds.