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Sehr erfreuliches Jahresergebnis der Zug Estates Gruppe

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Zug Estates Holding AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis/Immobilien
Sehr erfreuliches Jahresergebnis der Zug Estates Gruppe

24.02.2023 / 06:30 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Zug, 24. Februar 2023

Dank einem nutzungsmässig breit diversifiziertem Portfolio und kräftiger
Erholung im Segment Hotel & Gastronomie blickt die Zug Estates Gruppe auf
ein sehr erfreuliches Jahr zurück.

  * Das Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte erhöhte sich um
    6.3% auf CHF 33.8 Mio. (Vorjahr: CHF 31.8 Mio.).

* Die Leerstandsquote sank deutlich von 4.0% auf 1.6%.

  * Das Immobilienportfolio konnte mit einer strategisch interessanten
    Akquisition erweitert werden.

  * Der Marktwert des Portfolios nahm um 7.6% von CHF 1.70 Mrd. auf CHF 1.83
    Mrd. zu.

  * Der Verwaltungsrat wird der Generalversammlung eine Erhöhung der
    ordentlichen Dividende um 9.3% von CHF 37.50 auf CHF 41.00 pro
    Namenaktie Serie B beantragen.

  * Armin Meier tritt aus dem Verwaltungsrat zurück. Der Verwaltungsrat
    schlägt der kommenden Generalversammlung Joëlle Zimmerli zur Wahl in den
    Verwaltungsrat vor.

Das wirtschaftliche Umfeld hat sich 2022 deutlich verändert. Stark steigende
Rohstoff- und Energiepreise, die anziehende Inflation und höhere Zinsen
haben zu Verunsicherung geführt. Gleichzeitig haben viele Branchen nach der
Aufhebung der Corona-Einschränkungen eine sehr dynamische Entwicklung
erfahren. Dies führte zu einer kräftigen Erholung bei der
Mietflächennachfrage, insbesondere im Bereich der Büro- und Gewerbeflächen,
sowie stark gestiegenen Umsätzen bei Hotel- und Gastronomienutzungen.

In diesem Marktumfeld erwirtschaftete Zug Estates ein sehr erfreuliches
Geschäftsergebnis. Die Liegenschaftenerträge konnten gesteigert und die
Leerstandsquote deutlich reduziert werden. Im Segment Hotel & Gastronomie
erholten sich die Umsätze markant gegenüber dem Vorjahr, welches noch stark
durch die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie geprägt war.

Im Geschäftsjahr 2022 resultierte ein Konzernergebnis von CHF 39.8 Mio.
Dieses lag CHF 35.8 Mio. bzw. 47.3% unter dem Vorjahresergebnis von CHF 75.6
Mio., was vollständig auf höhere Neubewertungseffekte sowie die Veräusserung
der Liegenschaft Hofstrasse 1a/b in Zug im Vorjahr zurückzuführen ist. Beim
Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte resultierte mit CHF 33.8
Mio. eine erfreuliche Steigerung um 6.3% bzw. CHF 2.0 Mio. von CHF 31.8 Mio.
im Vorjahr.

Erfreuliche Steigerung des Betriebsertrags und der operativen Kennzahlen
Der Liegenschaftenertrag der Zug Estates Gruppe erhöhte sich 2022 um CHF 2.2
Mio. bzw. 3.7% von CHF 60.0 Mio. auf CHF 62.2 Mio. Ergebnisverbessernd
wirkten hauptsächlich der weitere Abbau von Leerständen sowie zusätzliche
Einnahmen aus der im vierten Quartal getätigten Akquisition der Renggli
Gruppe.

Der Ertrag aus Hotel & Gastronomie legte deutlich zu und erhöhte sich von
CHF 8.4 Mio. im Vorjahr um CHF 6.3 Mio. bzw. 75.3% auf CHF 14.7 Mio. Während
die beiden Vorjahre erheblich von den internationalen Reiserestriktionen im
Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie betroffen waren, zeigten die letzten
sechs Monate der Berichtsperiode eine Erholungsphase, die besser als
erwartet war. Daraus resultierten zum Jahresende Ergebnisse, die bereits
wieder nahe an den Werten von vor der Pandemie lagen. Der Gross Operating
Profit (GOP) lag bei 37.9%, verglichen mit 25.8% im Vorjahr.

Der Betriebsertrag erhöhte sich von CHF 74.2 Mio. um CHF 5.9 Mio. bzw. 7.9%
auf CHF 80.1 Mio.

Der Liegenschaftenaufwand verblieb trotz gesteigerten Erträgen nahezu auf
Vorjahresniveau und erhöhte sich nur leicht von CHF 7.6 Mio. um CHF 0.2 Mio.
bzw. 2.2% auf CHF 7.8 Mio.

Das Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Neubewertung erhöhte sich um
6.0% bzw. CHF 2.8 Mio. von CHF 46.9 Mio. auf CHF 49.7 Mio.

Auch 2022 konnte dank einem erfolgreichen Vermietungsstand ein
Neubewertungserfolg von CHF 6.8 Mio. verbucht werden, was rund 0.4% des
Portfoliowerts sämtlicher Renditeliegenschaften per 31. Dezember 2022
entspricht. Eine Abflachung der Marktdynamik, bedingt durch ein höheres
Zinsumfeld, führte zu keinen weiteren Diskontsatzsenkungen. Der
Neubewertungserfolg lag deshalb CHF 35.6 Mio. bzw. 84.0% unter dem hohen
Vorjahresergebnis von CHF 42.4 Mio.

Aus der Veräusserung einer Liegenschaft ausserhalb unserer beiden Areale
wurde im Vorjahr zudem ein einmaliger Veräusserungserfolg vor Steuern von
CHF 7.3 Mio. erzielt.

Bedingt durch die erwähnten Neubewertungs- und Sondereffekte reduzierte sich
der EBIT trotz erfolgreicher operativer Leistung von CHF 93.2 Mio. um CHF
40.2 Mio. bzw. 43.1% auf CHF 53.0 Mio.

Bei gleichbleibenden durchschnittlichen Zinssätzen erhöhte sich der
Finanzaufwand akquisitionsbedingt leicht um CHF 0.3 Mio. bzw. 3.5% von CHF
7.5 Mio. auf CHF 7.8 Mio.

Erweiterung des Portfolios durch Akquisition der Renggli Holding AG
Am 2. November 2022 hat Zug Estates 100% der Aktien der in Zug domizilierten
Renggli Holding AG erworben, welche Eigentümerin eines Immobilienportfolios
mit einem Wert von rund CHF 110 Mio. ist. Zum Portfolio mit einem Wohnanteil
von knapp 50% gehören eine Geschäftsliegenschaft in Zug und ein über 19'000
m2 grosses Entwicklungsareal mit Wohn- und Gewerbeliegenschaften in
Rotkreuz, welches direkt an das Suurstoffi-Areal angrenzt. Die übernommenen
Liegenschaften ergänzen das auf zentrale und gut erschlossene Lagen im
Kanton Zug ausgerichtete Portfolio von Zug Estates ausgezeichnet.
Insbesondere das übernommene Areal in Rotkreuz weist ein attraktives
Entwicklungspotenzial auf.

Im zweiten Halbjahr 2022 konnten zudem zusätzliche Miteigentumsanteile von
0.75% an der Miteigentümergemeinschaft (MEG) Metalli erworben werden. Der
Miteigentumsanteil an der MEG Metalli erhöhte sich damit auf 75.25%.
Insgesamt wurden im Berichtsjahr CHF 123.2 Mio. in die Erweiterung und
Entwicklung des Portfolios investiert (Vorjahr: CHF 8.6 Mio.).

Der Marktwert des Portfolios erhöhte sich durch die getätigten Investitionen
und Neubewertungseffekte um 7.6% von CHF 1.70 Mrd. auf CHF 1.83 Mrd.

Deutliche Reduktion der Leerstandsquote auf 1.6%
Der Mietflächenmarkt hat sich 2022 dynamisch entwickelt. Insgesamt konnten
im Geschäftsjahr 2022 Gewerbemietverträge über rund 18'000 m2 mit einem
Mietertrag von mehr als CHF 7.2 Mio. p. a. verlängert oder neu abgeschlossen
werden. Die Leerstandsquote hat sich dadurch deutlich reduziert von 4.0% per
31. Dezember 2021 auf 1.6% per 31. Dezember 2022. Die gewichtete
durchschnittliche Mietvertragsrestlaufzeit (WAULT) lag per 31. Dezember 2022
mit 6.3 Jahren auf einem im Branchenvergleich weiterhin sehr hohen Niveau
(Vorjahr: 6.5 Jahre).

Der wesentliche Teil der Neuvermietungen betrifft Büroflächen in der
Suurstoffi. Im ersten Halbjahr 2022 konnte unter anderem die Liegenschaft S6
mit einer Mietfläche von 4'500 m2 an die Utopia Music AG vermietet werden.
Im zweiten Halbjahr 2022 hat Amgen den Mietvertrag für zwei von vier
Geschossen bzw. rund 2'000 m2 in der Liegenschaft S22 um fünf Jahre
verlängert. Für die zwei Geschosse, welche Amgen per 31. Januar 2023
zurückgegeben hat, konnten bereits Anschlussverträge mit der Gambit
Consulting AG sowie der Axians Informa Schweiz AG abgeschlossen werden.
Darüber hinaus konnte in der Liegenschaft S14 ein Geschoss an die GSK
Consumer Healthcare Schweiz AG und in den Liegenschaften S2 und S41 Flächen
von rund 2'300 m2 an die Hochschule Luzern vermietet werden.

Weitere wichtige Schritte in der Umsetzung der Nachhaltigkeitsstrategie
Zug Estates kann auch im Bereich Nachhaltigkeit auf ein erfolgreiches Jahr
zurückblicken. Gegenüber dem Vorjahr konnten die Treibhausgasemissionen
nochmals um 50% reduziert werden von 1.8 kg auf 0.9 kg CO2eq pro m2
Energiebezugsfläche (Messperiode bis 31. März 2022). Bis auf eine
Liegenschaft sind nun sämtliche Liegenschaften im Zentrumsareal an den
Seewasserverbund Circulago angeschlossen. Damit sind wir unserem Ziel, das
gesamte Portfolio ohne Treibhausgasemissionen betreiben zu können, einen
wesentlichen Schritt näher gekommen. Mit der Akquisition der Renggli Holding
AG werden sich die Treibhausgasemissionen im Vergleich zu den Vorjahren
vorübergehend wieder leicht erhöhen, absolut aber immer noch auf einem sehr
tiefen Niveau bleiben.

Nebst der Reduktion der Treibhausgasemissionen im Betrieb strebt Zug Estates
auch eine weitere Erhöhung der Eigenproduktion von Strom an. In der
Messperiode vom 1. April 2021 bis zum 31. März 2022 produzierten die
Solaranlagen in der Suurstoffi 1'140 MWh Strom, was dem durchschnittlichen
Verbrauch von 250 Einfamilienhäusern entspricht. Im Herbst 2022 wurden zudem
die ersten sechs Häuser im Zentrumsareal in Zug mit einer Solaranlage
ausgerüstet, womit die installierte Photovoltaikleistung von 1'531 auf 1'672
kWp erhöht wurde.

Weiterentwicklung Lebensraum Metalli und Bauprojekt S43/45
Im Geschäftsjahr 2022 wurde die Projektentwicklung Lebensraum Metalli weiter
vorangebracht. Die Entwürfe der beiden Bebauungspläne Metalli und Bergli
liegen vor und die kantonale Vorprüfung wurde darauf basierend Ende Oktober
2022 eingeleitet. Die Vorbereitungsarbeiten für den Architekturwettbewerb
wurden aufgenommen und der Dialog mit der Bevölkerung weitergeführt. Es ist
vorgesehen, dass sich der Grosse Gemeinderat (GGR) der Stadt Zug Mitte 2023
in einer ersten Lesung mit den Bebauungsplänen befassen wird. Auf Basis des
aktuellen Terminplans der Stadt Zug gehen wir von einer Genehmigung der
Bebauungspläne im Jahr 2024 und einem Baustart frühestens 2026 aus.

Das Bauprojekt für die Liegenschaft S43/45 in Rotkreuz wird aktuell
überarbeitet. Basierend auf den Erkenntnissen aus den Vermietungen der
letzten beiden Jahre und den sich infolge der COVID-19-Pandemie geänderten
Mieterbedürfnissen steht dabei insbesondere eine Erhöhung der
Nutzungsflexibilität im Vordergrund. Aktuell ist vorgesehen, dass im Sommer
2023 bei der Gemeinde Risch Rotkreuz ein Projektänderungsgesuch eingereicht
wird. Losgelöst von dieser Überarbeitung wird die Vermarktung der Flächen
weiter vorangetrieben.

Weiterhin solide Eigenkapitalquote
Die Finanzierung der im Berichtsjahr getätigten Akquisitionen führte zu
einer Reduktion der Eigenkapitalquote von 58.4% auf 55.2%, was weiterhin
einem soliden Wert entspricht.

Das verzinsliche Fremdkapital erhöhte sich im Gegenzug um CHF 99.4 Mio. bzw.
17.7% von CHF 561.1 Mio. auf CHF 660.5 Mio. Der Anteil des verzinslichen
Fremdkapitals an der Bilanzsumme betrug damit 36.9%, verglichen mit 33.8% im
Vorjahr. Die durchschnittliche Restlaufzeit dieser Finanzierungen reduzierte
sich leicht auf 3.4 Jahre (Vorjahr: 3.6 Jahre) bei einem unveränderten
durchschnittlichen Periodenzinssatz auf dem verzinslichen Fremdkapital von
1.3%.

Am 17. Februar 2022 wurde eine auslaufende Anleihe im Umfang von CHF 100.0
Mio. durch einen weiteren Green Bond ersetzt. Nachdem Zug Estates 2019 als
erstes kotiertes Immobilienunternehmen in der Schweiz einen Green Bond
emittierte, ist es Zug Estates mit dieser weiteren Emission gelungen, als
erstes kotiertes Immobilienunternehmen der Schweiz ihr gesamtes
Anleihenportfolio auf grüne Finanzierungsprodukte umzustellen. Die neue
Anleihe hat eine Laufzeit von etwas mehr als sieben Jahren sowie einen
Coupon von 0.75% und konnte damit in einem sehr günstigen Zinsumfeld
abgeschlossen werden.

Erhöhung der Dividende und Wechsel im Verwaltungsrat
Entsprechend der kommunizierten schrittweisen Erhöhung der Dividende bis zu
einem Maximum von rund zwei Drittel des operativen Konzernergebnisses wird
der Verwaltungsrat der Generalversammlung eine Erhöhung der Dividende um
9.3% von CHF 3.75 auf CHF 4.10 pro Namenaktie Serie A bzw. von CHF 37.50 auf
CHF 41.00 pro Namenaktie Serie B beantragen.

An der Generalversammlung tritt Armin Meier nach zehn Jahren im
Verwaltungsrat nicht zur Wiederwahl an. Mit seiner umfangreichen
strategischen und operativen Führungserfahrung in verschiedenen Branchen
leistete er einen sehr wertvollen Beitrag zur erfolgreichen und nachhaltigen
Entwicklung der Zug Estates Gruppe, wofür wir ihm herzlich danken. Der
Verwaltungsrat schlägt an der Generalversammlung neu Joëlle Zimmerli zur
Wahl vor. Die promovierte Soziologin und Planerin befasst sich intensiv mit
Stadtentwicklung und nimmt oft in Jurys von Architekturwettbewerben Einsitz.
Sie ist unter anderem Vorstandsmitglied im Verein Green Building Schweiz und
ergänzt das Gremium mit ihren Erfahrungen und Kompetenzen ideal.

Ausblick 2023
Durch die im Geschäftsjahr 2022 getätigte Akquisition der Renggli Gruppe,
die reduzierte Leerstandsquote und Mietzinserhöhungen auf indexierten
Mietverträgen gehen wir 2023 im Geschäftsbereich Immobilien von einem
höheren Liegenschaftenertrag aus. Dieser erwarteten Ergebnisverbesserung
stehen höhere Finanzierungskosten sowie umbaubedingte Leerstände und
Investitionskosten bei einzelnen Mietflächen in der Einkaufs-Allee Metalli
gegenüber.

Im Segment Hotel & Gastronomie gehen wir davon aus, dass sich die in der
zweiten Jahreshälfte 2022 erfolgte Erholung des Geschäfts fortsetzen wird.
Aufgrund der ab April 2023 geplanten Gesamtsanierung der Liegenschaft Bären
sowie der in den Monaten Juni bis Oktober 2023 vorgesehenen Gesamterneuerung
der Gastronomie- und Konferenzflächen im Parkhotel rechnen wir jedoch mit
Erträgen leicht unter Vorjahr. Da die Umbaumassnahmen im Jahr 2023 zu einer
spürbar tieferen GOP-Marge führen und die Stromkosten erheblich höher
ausfallen werden, gehen wir von einem deutlich tieferen Ergebnis in diesem
Segment aus.

Insgesamt erwarten wir für das Geschäftsjahr 2023 ein leicht tieferes
Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte.

Berichterstattung vom 24. Februar 2023
Sie finden den ausführlichen Bericht zum Geschäftsjahr 2022 auf unserer
Website:
https://www.zugestates.ch/downloads oder unter folgendem Link:
Geschäftsbericht 2022 (PDF)

Heute um 11.00 Uhr findet eine Bilanzmedienkonferenz auf Deutsch im
Parkhotel Zug statt. Patrik Stillhart (CEO) und Mirko Käppeli (CFO) werden
das Jahresergebnis 2022 präsentieren und im Anschluss Fragen beantworten.
Neu bieten wir die Konferenz in einer hybriden Form an. Sie können diese
ebenfalls über ein Zoom-Meeting verfolgen. Es besteht die Möglichkeit,
Fragen online zu stellen.

Bitte melden Sie sich für die Konferenz über nachfolgenden Link an. Wir
freuen uns auf Ihre physische oder digitale Teilnahme.
https://zugestates.ch/stories/bilanzmedienkonferenz-2023

Downloads:

Medienmitteilung (PDF)

Wichtige Daten:

     06.04.2023    11. ordentliche Generalversammlung
     14.04.2023    Ausschüttung an die Aktionäre (Payment Day)
     25.08.2023    Publikation Halbjahresbericht 2023

Weitere Auskünfte:

     Patrik Stillhart, CEO    T +41 41 729 10 10, [1]ir@zugestates.ch
     Mirko Käppeli, CFO

1. mailto:ir@zugestates.ch
Über Zug Estates
Die Zug Estates Gruppe konzipiert, entwickelt, vermarktet und bewirtschaftet
Liegenschaften in der Region Zug. Dabei konzentriert sie sich auf zentral
gelegene Areale, die vielfältige Nutzungen und eine nachhaltige Entwicklung
ermöglichen. Das Immobilienportfolio setzt sich im Wesentlichen aus den zwei
Arealen in Zug und Risch Rotkreuz zusammen. Ergänzend betreibt die Gruppe in
Zug ein City Resort mit den führenden Businesshotels Parkhotel Zug und City
Garden und einem ergänzenden Gastronomieangebot. Der Gesamtwert des
Portfolios betrug per 31. Dezember 2022 CHF 1.83 Mrd. Die Zug Estates
Holding AG ist an der SIX Swiss Exchange, Zürich, kotiert (Tickersymbol:
ZUGN, Valorennummer: 14 805 212).

Zug Estates Holding AG | Industriestrasse 12 | CH-6300 Zug | T +41 41 729 10
10 | www.zugestates.ch


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Ende der Adhoc-Mitteilung

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   Sprache:          Deutsch
   Unternehmen:      Zug Estates Holding AG
                     Industriestrasse 12
                     6300 Zug
                     Schweiz
   Telefon:          +41 41 729 10 10
   E-Mail:           ir@zugestates.ch
   Internet:         www.zugestates.ch
   ISIN:             CH0148052126, CH0148052118
   Valorennummer:    A1J0M6
   Börsen:           SIX Swiss Exchange
   EQS News ID:      1567577

Ende der Mitteilung EQS News-Service
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1567577 24.02.2023 CET/CEST

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Quelle: dpa-AFX