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CALGARY, ALBERTA - 14. Juni 2024 - Saturn Oil & Gas Inc. (TSX: SOIL) (FWB: SMKA)(OTCQX: OILSF)("Saturn") oder das "Unternehmen") gab heute den Abschluss des bereits gemeldeten Erwerbs von ölgewichteten Aktiva im Süden von Saskatchewan bekannt (der "Erwerb").

Der Netto-Barkaufpreis des Erwerbs wurde durch den Erlös aus einem vor kurzem abgeschlossenen Emissionsangebot von Notes mit einem Zinssatz in Höhe von 9,625 % ("Notes") sowie den Erlös einer vor kurzem abgeschlossenen Bought-Deal-Finanzierung mit Zeichnungsscheinen (die "Zeichnungsscheine") finanziert. Außerdem hat das Unternehmen den gesamten Kapitalbetrag des noch ausstehenden vorrangig besicherten befristeten Darlehens (Senior Secured Term Loan) zurückgezahlt und abgelöst. Die gesamten ausstehenden Verbindlichkeiten von Saturn betragen derzeit 650 Millionen US USD.

Saturn hat außerdem eine Darlehensfazilität im Wege eines Reserve-Based Loan ("RBL") in Höhe von 150 Millionen USD unter der Federführung der National Bank of Canada, gemeinsam mit ATB Financial und Goldman Sachs Bank USA, erlangt, das bei Transaktionsabschluss noch nicht in Anspruch genommen war. Gemäß den Bestimmungen wurde jeder Zeichnungsschein, der im Rahmen der Bought-Deal-Eigenkapitalfinanzierung ausgegeben wurde, zeitgleich mit dem Transaktionsabschluss des Erwerbs gegen eine Stammaktie des Unternehmens (jeweils eine " Stammaktie") getauscht und der Nettoerlös von ca. 96 Millionen USD zwecks Finanzierung eines Teils des Kaufpreises des Erwerbs aus dem Treuhandkonto freigegeben. Die Inhaber von Zeichnungsscheinen müssen nicht tätig werden, um die zugrunde liegenden Stammaktien zu erhalten, und es wird erwartet, dass der Handel mit den Zeichnungsscheinen an der TSX am 17. Juni 2024 bei Handelsschluss eingestellt wird.

Saturn wird sich weiterhin auf die Generierung hoher Renditen auf das investierte Kapital und die Maximierung des freien Cashflows aus unseren ölgewichteten, produzierenden Produktionsstätten mit geringer Rückgangsförderrate in Saskatchewan und Alberta konzentrieren", erklärte John Jeffrey, Chief Executive Officer. "Der erhöhte freie Cashflow, pro forma dieses Erwerbs, wird für die Abzahlung der Notes zu ihrem vorgesehenen jährlichen Tilgungsplan mit 10 % (pro Quartal zahlbar) und für strategische Tuck-In-Akquisitionen verwendet. Im Zuge des Schuldenabbaus durch das Unternehmen hat Saturn die Absicht, vorbehaltlich der Zustimmung der Toronto Stock Exchange und des Board of Directors von Saturn, ein Shareholder-Return-Modell in Form von Dividenden und Aktienrückkäufen umzusetzen"

Bonitätsbeurteilung für das Unternehmen und die Anleihen

Saturn hat von S&P Global Ratings ein "Corporate Family rating" von B und ein Rating für die Notes von BB- erhalten. Außerdem hat das Unternehmen von Moody's Rating ein "Corporate Family Rating" von B2 und ein Rating für die Notes von B2 erhalten.

Berater

Goldman Sachs und Echelon Capital fungierten bei dem Erwerb als strategische Berater von Saturn, und Goldman Sachs war der Lead Bookrunner für das Emissionsangebot der Notes. National Bank of Canada Financial Inc. und ATB Securities Inc. waren gemeinsam die Bookrunner für das Emissionsangebot der Notes und zusammen mit Goldman Sachs Co-Arrangeure des neuen RBL. Echelon Capital Markets fungierte als Finanzberater von Saturn für den Erwerb und als Co-Manager für das Emissionsangebot der Notes. Dentons Canada LLP war der Rechtsberater des Unternehmens bei dem Erwerb, dem RBL und der Finanzierung über Zeichnungsscheine. DLA Piper (Canada) LLP war als Berater der Underwriter der Finanzierung über Zeichnungsscheine tätig. Osler, Hoskin & Harcourt LLP und Baker Botts L.L.P. waren die Rechtsberater für Kanada bzw. die USA für Saturn im Hinblick auf das Emissionsangebot von Notes. Latham & Watkins und Torys LLP waren die Rechtsberater von Goldman Sachs im Hinblick auf das Emissionsangebot von Notes, und Cassels & Graydon LLP waren die Rechtsberater der National Bank hinsichtlich des RBL.

Über Saturn Oil & Gas Inc.

Saturn Oil & Gas Inc. ist ein wachsendes kanadisches Energieunternehmen, das sich darauf konzentriert, durch die weitere verantwortungsvolle Erschließung hochwertiger Leichtölprojekte positive Aktionärsrenditen zu erwirtschaften. Unterstützt wird dieser Fokus durch eine Akquisitionsstrategie, die auf äußerst wertsteigernde, ergänzende Gelegenheiten abzielt. Saturn hat ein attraktives Portfolio von in Produktion befindlichen Projekten mit freiem Cashflow und geringem Rückgang Saskatchewan und Alberta aufgebaut, die langfristige wirtschaftliche Bohrmöglichkeiten in mehreren Zonen bieten. Mit einem unerschütterlichen Engagement für den Aufbau einer auf ESG ausgerichteten Kultur ist es das Ziel von Saturn, die Reserven, die Produktion und den Cashflow bei einer attraktiven Rendite auf das investierte Kapital zu erhöhen.

Die Aktien von Saturn sind an der TSX unter dem Kürzel "SOIL", an der Frankfurter Wertpapierbörse unter dem Kürzel "SMKA" und an der OTCQX unter dem Kürzel "OILSF" notiert.

Weitere Informationen finden Sie auf der Saturn-Website unter www.saturnoil.com.

Saturn Oil & Gas Investoren- und Medienkontakte:

John Jeffrey, MBA - Chief Executive Officer

Tel: +1 (587) 392-7900

www.saturnoil.com

Kevin Smith, MBA - VP Corporate Development

Tel: +1 (587) 392-7900

info@saturnoil.com

Nicht GAAP-konforme und andere Finanzkennzahlen

In dieser Pressemitteilung und in anderen Unterlagen, die das Unternehmen veröffentlicht, verwenden wir bestimmte Kennzahlen zur Analyse der finanziellen Leistung, der Finanzlage und des Cashflows. Diese nicht GAAP-konformen und andere Finanzkennzahlen haben keine standardisierte Bedeutung, die von den IFRS vorgeschrieben ist, und sind daher möglicherweise nicht mit ähnlichen Kennzahlen anderer Emittenten vergleichbar. Non-GAAP- und andere Finanzkennzahlen sollten nicht als aussagekräftiger angesehen werden als GAAP-Kennzahlen, die gemäß IFRS ermittelt werden, wie z. B. Nettogewinn (-verlust) und Cashflow aus operativer Tätigkeit als Indikatoren für unsere Leistung. Der geprüfte Jahresabschluss des Unternehmens und die MD&A für das am 31. Dezember 2023 zu Ende gegangene Geschäftsjahr sind auf der Website des Unternehmens unter www.saturnoil.com und in unserem SEDAR+-Profil unter www.sedarplus.com verfügbar. Die Offenlegung im Abschnitt "Nicht-GAAP-konforme und andere Finanzkennzahlen", einschließlich Non-GAAP-Finanzkennzahlen und -Quoten, Kapitalmanagementkennzahlen und ergänzende Finanzkennzahlen in der MD&A des Unternehmens, werden durch Verweis in diese Pressemitteilung aufgenommen.

Bei den folgenden Angaben handelt es sich um nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen: Investitionskosten, freier Kapitalfluss, Nettobetriebsausgaben und operativer Netback sowie operativer Netback netto nach Derivaten. Wo zutreffend, werden diese nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen auf Basis eines Multiplikators, pro boe oder pro Aktie dargestellt, was zu nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen führt. Diese nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen sind keine standardisierten Finanzkennzahlen nach IFRS und sind möglicherweise nicht mit ähnlichen Finanzkennzahlen vergleichbar, die von anderen Emittenten veröffentlicht werden. Siehe die Angaben im Abschnitt "Nicht-GAAP-konforme Finanzkennzahlen und Kennzahlen" in unserer MD&A für das am 31. Dezember 2023 abgeschlossene Geschäftsjahr für eine Erläuterung der Zusammensetzung dieser Kennzahlen und Verhältnisse, der Art und Weise, wie diese Kennzahlen und Verhältnisse nützliche Informationen für einen Anleger liefern, und der zusätzlichen Zwecke, für die die Geschäftsführung diese Kennzahlen und Verhältnisse gegebenenfalls verwendet.

Die folgenden Kennzahlen werden von der Gesellschaft für das Kapitalmanagement verwendet: Nettoverschuldung, bereinigtes EBITDA, bereinigter Kapitalfluss und freier Kapitalfluss. Eine Erläuterung der Zusammensetzung dieser Kennzahlen, der Art und Weise, wie diese Kennzahlen einem Investor nützliche Informationen liefern, sowie der zusätzlichen Zwecke, für die die Geschäftsleitung diese Kennzahlen gegebenenfalls verwendet, finden Sie in der Erläuterung "Kapitalmanagement" in unserem geprüften Jahresabschluss für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2023.

Wo zutreffend, sind die in dieser Pressemitteilung verwendeten ergänzenden Finanzkennzahlen entweder eine Offenlegung pro Einheit einer entsprechenden GAAP-Kennzahl oder eine Komponente einer entsprechenden GAAP-Kennzahl, die im ungeprüften, verkürzten konsolidierten Zwischenabschluss dargestellt ist. Ergänzende Finanzkennzahlen, die pro Einheit ausgewiesen werden, werden berechnet, indem die gesamte GAAP-Kennzahl (oder deren Komponente) durch die entsprechende Einheit für den Zeitraum dividiert wird. Ergänzende Finanzkennzahlen, die auf der Basis von Komponenten einer entsprechenden GAAP-Kennzahl ausgewiesen werden, sind eine granulare Darstellung eines Jahresabschlusspostens und werden in Übereinstimmung mit GAAP ermittelt.

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June 14, 2024 16:48 ET (20:48 GMT)