IRW-PRESS: De.mem Ltd.: De.mem Abschluss der Akquisition des
Auswater-Geschäfts
2. Juli 2024: De.mem Ltd (ASX: DEM) ("De.mem" oder "das Unternehmen"), ein
führender Anbieter dezentraler Lösungen für die Wasser- und Abwasserbehandlung
in Australien und weltweit, teilt mit, dass die Übernahme von Auswater Systems
Pty Ltd ("Auswater"), die ursprünglich am 3. Juni 2024 angekündigt wurde,
abgeschlossen wurde.
Übernahme von Auswater Systems Pty Ltd ("Auswater")
Auswater ist ein in Perth ansässiges, margenstarkes Serviceunternehmen, das
Wasser- und Abwasserbehandlungsanlagen für Industriekunden betreibt und pflegt,
einschließlich der Bereitstellung von Chemikalien und Verbrauchsmaterialien für
den laufenden Betrieb der Kunden.
Auswater hat eine Betriebsgeschichte von 29 Jahren und bedient mehr als 50
wiederkehrende Kunden, hauptsächlich aus dem Bergbausektor von Western
Australia.
Im Einklang mit De.mems Akquisitionsstrategie bringt die Übernahme von Auswater
die folgenden Vorteile:
- Wiederkehrende Umsätze: Die Umsätze von Auswater sind nahezu ausschließlich
wiederkehrend und werden zu De.mems bestehenden jährlichen wiederkehrenden
Barmitteln von etwa 91% beitragen.
- Margenausweitung: Die Bruttomarge von Auswater von mehr als 60% wird die
Gesamtmarge von De.mem von 36% (CY 2023) weiter steigern.
- Synergien: Die Übernahme von Auswater bietet die Möglichkeit sowohl für
Umsatzkreuzverkäufe als auch für Kostensynergien (aufgrund der räumlichen Nähe
zum bestehenden De.mem-Capic-Geschäft in Perth).
- Beschleunigtes Wachstum an einem strategischen Standort: Das kombinierte
De.mem Capic-Auswater-Geschäft hat nun eine führende Position in der
hochstrategischen Bergbauregion in Western Australia und bedient
Blue-Chip-Bergbau- und Rohstoffkunden, indem es technische Dienstleistungen,
Spezialchemikalien und Verbrauchsmaterialien bereitstellt.
- Beschleunigter Weg zu einem positiven EBITDA: Auf proforma-Basis reduziert
sich der angepasste EBITDA-Verlust von De.mem nach der Kombination mit Auswater
für CY 2023 auf etwa -300.000 Dollar. Details siehe unten.
Die Übernahme von Auswater beläuft sich auf bis zu 1,75 Millionen Dollar und
wird zu einem ungefähren 4-fachen normalisierten EBITDA-Preis durchgeführt, der
unter dem durchschnittlichen EBITDA-Multiple der vorherigen fünf Akquisitionen
von DEM von 5,2x liegt.
Für weitere Informationen siehe ASX Investorenpräsentation vom 3. Juni 2024.
Beschleunigt den Weg zu einem positiven operativen Cashflow
Die Übernahme von Auswater beschleunigt De.mems Weg zu einem positiven
operativen Cashflow.
Chart 1 veranschaulicht den konsistenten Trend zu einem positiven operativen
Cashflow.
- Das eigenständige (stand-alone) Demem-Geschäft konnte den jährlichen EBITDA
von -3,1 Mio. Dollar in CY20 auf -0,8 Mio. Dollar in CY23 erheblich verbessern.
- Das proforma kombinierte Demem-Auswater-EBITDA für CY2023 liegt bei ungefähr
-0,3 Mio. Dollar.
CHART 1: De.mem Proforma CY23 EBITDA (A$M)
https://www.irw-press.at/prcom/images/messages/2024/76114/2024_07_02_DE.MEM.001.png
Darüber hinaus gibt es Aufwärtspotenzial für das -0,3 Mio. Dollar
proforma-EBITDA von CY23 durch:
- Akquisitions-Synergien (Umsatz und Kosten).
- Organisches Wachstum, mit einem organischen Umsatzwachstum von etwa 19% im
CY23, einem Zeitraum, in dem keine Akquisitionen stattfanden (siehe
ASX-Mitteilung vom 29. Februar 2024).
- Einstieg in den US-amerikanischen Inlandswasserfiltrationsmarkt. Das
Unternehmen bekräftigt, dass es über 1 Million Dollar an neuen Umsätzen in 2
Jahren aus den nordamerikanischen und australischen Märkten für Trinkwasser
erwartet, siehe ASX-Mitteilung vom 15. April 2024, "De.mem's Graphene Oxide
enhanced membrane passes NSF test"). Diese Prognose kann sich weiter verbessern,
wenn das Unternehmen in neue geografische Gebiete vordringt und/oder neue
Produkte in diesen Märkten einführt.
De.mem - starke Akquisitionshistorie
De.mem verfügt über eine starke Akquisitionshistorie und meldet ein
Umsatzwachstum von 63% durch 4 Akquisitionen seit 2019 (siehe
ASX-Investorenpräsentation vom 3. Juni 2024, Seite 4).
Das Unternehmen operiert in einem stark fragmentierten Sektor, mit mehreren
Nischen-, lokalen Betreibern (siehe ASX-Investorenpräsentation vom 3. Juni 2024,
Seite 11). Diese kleineren Betreiber können nicht mit De.mem's nationalem
Vertrieb, proprietären Technologien, technischen Fähigkeiten und dem
"One-Stop-Shop"-Angebot (einschließlich Pumpen, Chemikalien, proprietären
Membranen und Filtern) konkurrieren.
De.mem hat erfolgreich kleinere Betreiber übernommen und Umsätze durch den
Verkauf von hochmargigen wiederkehrenden Produkten und Dienstleistungen
gesteigert.
Dementsprechend konnte De.mem eine Blue-Chip Kundschaft, darunter Rio Tinto,
South 32, AGL, Alcoa, Coca-Cola, Givaudan, AGL und Treasury Wine Estates
gewinnen und halten (siehe ASX-Investorenpräsentation vom 3. Juni 2024, Seite
12).
Die Übernahme von Auswater durch De.mem entspricht der historischen
Akquisitionsstrategie des Unternehmens (siehe ASX-Investorenpräsentation vom 3.
Juni 2024, Seite 5) von Unternehmen, die folgende Kriterien erfüllen:
- Langjährige Kunden.
- Wiederkehrende Umsätze.
- Hohe Margen.
- Nachweisliche Rentabilität.
- Diversifizierung (nach Kunden, Kundenbranche, Geografie und/oder Produkt).
- Attraktive Akquisitionsmultiple (Ziel weniger als 1x Umsatz und 5x
EBITDA).
Diese Mitteilung wurde vom Chief Executive Officer des Unternehmens, Herrn
Andreas Kroell, autorisiert.
ENDE
Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:
De.mem Limited
Andreas Kroell
CEO
De.mem Limited
investor@demem.com.sg
De.mem Limited (ASX:DEM) ist ein dezentralisiertes Wasser- und
Abwasseraufbereitungsunternehmen, das schlüsselfertige Wasser- und
Abwasseraufbereitungssysteme für einige der weltweit größten Unternehmen in der
Bergbau-, Elektronik-, Chemie-, Öl- und Gas- sowie Lebensmittel- und
Getränkeindustrie entwickelt, baut, besitzt und betreibt. Die Systeme des
Unternehmens versorgen außerdem Gemeinden, Wohnsiedlungen und Hotels/Resorts im
gesamten asiatisch-pazifischen Raum mit einer zuverlässigen Versorgung mit
sauberem Trinkwasser.
Die Technologie von De.mem zur Wasser- und Abwasseraufbereitung gehört zu den
fortschrittlichsten weltweit. Der Hauptsitz des Unternehmens befindet sich in
Australien und hat internationale Niederlassungen in Singapur und Deutschland.
Es vermarktet eine Reihe innovativer, firmeneigener Membrantechnologien...
Für weitere Informationen besuchen Sie bitte: www.demembranes.com
Vorausschauende Aussagen
Die in dieser Mitteilung enthaltenen Aussagen, insbesondere jene, die sich auf
mögliche oder angenommene zukünftige Leistungen, Einnahmen, Kosten, Dividenden,
Produktionsniveaus oder -raten, Preise oder potenzielles Wachstum von De.mem
Limited beziehen, sind oder können zukunftsgerichtete Aussagen sein. Solche
Aussagen beziehen sich auf zukünftige Ereignisse und Erwartungen und beinhalten
daher bekannte und unbekannte Risiken und Ungewissheiten. Die tatsächlichen
Ergebnisse und Entwicklungen können in Abhängigkeit von einer Vielzahl von
Faktoren erheblich von denen abweichen, die in diesen zukunftsgerichteten
Aussagen zum Ausdruck gebracht oder impliziert werden.
Für diese Übersetzung der im Original englischen Pressemeldung wird keine
Haftung übernommen. Sie können die englische Originalmeldung hier abrufen:
https://cdn-api.markitdigital.com/apiman-gateway/ASX/asx-research/1.0/file/2924-02823415-6A1214032
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