DJ IRW-PRESS: High Tide Inc.: High Tide meldet Finanzergebnisse für das zweite Quartal 2024 mit freiem Cashflow in Rekordhöhe von 9,4 Millionen USD und positivem Nettoertrag

Dow Jones hat von IRW-Press eine Zahlung für die Verbreitung dieser Pressemitteilung über sein Netzwerk erhalten.

Das Unternehmen ist nach wie vor der größte Cannabis-Einzelhändler ohne Franchise in Kanada und mit 172 Betriebsstandorten der zweitgrößte weltweit Wie von ATB Capital Markets gemeldet, basierend auf der Anzahl der Filialen mit Stand vom 8. Februar 2024

Bei dieser Pressemitteilung handelt es sich um eine "designierte Pressemitteilung", die im Hinblick auf den Prospektnachtrag des Unternehmens vom 31. August 2023 zu seinem Kurzprospekt vom 3. August 2023 erstellt wurde.

- Das Unternehmen erzielte im zweiten Geschäftsquartal einen positiven freien Cashflow in Höhe von 9,4 Millionen USD Das Unternehmen definiert den freien Cashflow als Netto-Barmittel, die von der (in der) betrieblichen Tätigkeit bereitgestellt (genutzt) werden, abzüglich der leistungssteigernder Investitionen abzüglich der Zahlungen für Leasingverbindlichkeiten. Leistungssteigernde Investitionen sind definiert als Verbesserungen bei Mietverhältnissen und Wartungsausgaben, die im bestehenden Unternehmen erforderlich sind. Die am unmittelbarsten vergleichbare finanzielle Kennzahl ist das Netto-Cash aus betrieblicher Tätigkeit, wie sie in der konsolidierten Kapitalflussrechnung angegeben ist. Sie sollte nicht als Maß für die Liquidität oder als Ersatz für vergleichbare, nach IFRS erstellte Kennzahlen angesehen werden.

. Das Unternehmen hat in den letzten vier Quartalen einen positiven freien Cashflow in Höhe von 22,7 Millionen USD generiert, was einer durchschnittlichen freien Cashflow-Rendite von über 8 % im Vergleich zum Unternehmenswert des Unternehmens entspricht

- Das Unternehmen erzielte einen positiven Nettoertrag von 0,2 Millionen USD, einer Verbesserung von (1,6) Millionen USD im Jahresvergleich und dem Break-Even des Vorquartals dar

- High Tide bleibt das umsatzstärkste Cannabisunternehmen, das in kanadischen Dollar berichtet Basierend auf Berichten von New Cannabis Ventures vom 13. Juni 2024. Für die Rangliste der New Cannabis Ventures müssen segmentierte Verkäufe nur mit Cannabis mehr als 25 Millionen USUSD pro Quartal (31 Millionen CADUSD) generieren. Weitere Informationen finden Sie unter: https://www.newcannabisventures.com/cannabis-company-revenue-ranking/

und hat zum ersten Mal einen 12-monatigen Umsatz von über 500 Millionen USD erreicht

- Das Unternehmen zählt in seinem Cabana Club mehr als 1,43 Millionen Mitglieder, was einer Steigerung von über 38 % im Jahresvergleich und 8 % gegenüber dem Vorquartal entspricht

- Das Unternehmen hat mehr als 44.000 ELITE-Mitglieder, was einem Anstieg von 226 % im Jahresvergleich und 38 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Dies entspricht dem schnellsten Wachstum seit seiner Gründung

- 17. Quartal in Folge mit einem positiven bereinigten EBITDA Das bereinigte EBITDA ist eine nicht IFRS-konforme Finanzkennzahl

von 10,0 Millionen USD, was einem Anstieg von 52 % im Vergleich zum Vorjahr und (4 %) gegenüber dem Vorquartal entspricht, bedingt durch ein saisonbedingt langsameres Quartal mit zwei Tagen weniger

- Das Unternehmen meldete eine bereinigte EBITDA-Marge von 8,1 %, was eine Steigerung von 45 % gegenüber dem Vorjahr und Konsistenz zum Vorquartal bedeutet, obwohl das zweite Geschäftsquartal zwei Tage weniger zählte

- Der Marktanteil des Unternehmens betrug im zweiten Geschäftsquartal 2024 20 % in Alberta und 10 % in Ontario. In den fünf Provinzen, in denen das Unternehmen tätig ist, erreichte sein Marktanteil 10,9 %, was einem Anstieg von 9,9 % im Jahresvergleich und 10,4 % zum Vorquartal Auf der Grundlage von Daten für die Monate Februar und März 2024 von Statistics Canada und Hifyre für April 2024

entspricht, obwohl es nur 4,8 % der Gesamtzahl der Cannabis-Einzelhandelsgeschäfte betreibt Basierend auf Daten aus Branchenquellen und Regulierungsbehörden in den Provinzen

- Der hochgerechnete jährliche Einzelhandelsumsatz betrug im zweiten Geschäftsquartal 2024 über 1.500 USD pro Quadratfuß im Canna Cabana-Geschäftsnetz.

CALGARY, AB, 13. Juni 2024 / IRW-Press / - High Tide Inc. ("High Tide" oder das "Unternehmen") (Nasdaq: HITI) (TSXV: HITI) (FWB: 2LYA), das erfolgreiche, auf den Einzelhandel fokussierte Unternehmen, das darauf ausgerichtet ist, in jeder Sparte des Cannabissektors echten Wert zu schaffen, veröffentlichte heute seine Finanzergebnisse für das zweite Geschäftsquartal 2024, das am 30. April 2024 endete. Die wichtigsten Finanzzahlen werden in dieser Pressemeldung bekannt gegeben. Der konsolidierte Zwischenabschluss für die drei Monate, die am 30. April 2024 endeten, sowie die zugehörigen Erläuterungen und Analysen des Managements (Management's Discussion and Analysis) können auf der Website des Unternehmens unter www.hightideinc.com und den Profilseiten des Unternehmens auf SEDAR unter www.sedarplus.ca sowie auf EDGAR unter www.sec.gov abgerufen werden.

Zweites Geschäftsquartal 2024 - Finanzielle Highlights:

- Der Umsatz stieg im zweiten Geschäftsquartal 2024 auf 124,3 Millionen USD gegenüber 118,1 Millionen USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies entspricht einem Anstieg von 5 % im Vergleich zum Vorjahr und (3) % zum Vorquartal, da dieses Quartal zwei Tage weniger hatte und zudem ein saisonbedingt langsameres Quartal ist. Der Umsatz nach 12 Monaten überstieg erstmals in der Unternehmensgeschichte 500 Millionen USD

- Der Bruttogewinn stieg im zweiten Geschäftsquartal 2024 auf 35,3 Millionen USD, verglichen mit 31,6 Millionen USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies entspricht einem Anstieg von 12 % im Jahresvergleich und (2) % zum Vorquartal, da dieses Quartal zwei Tage weniger hatte

- Die Bruttogewinnspanne betrug in den drei Monaten, die am 30. April 2024 endeten 28,4 % und war damit der höchste Wert der letzten neun Quartale. Im Vergleich dazu betrug der Anteil im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 26,7 % und 28,1 % im Vorquartal.

- Das bereinigte EBITDA stieg im zweiten Geschäftsquartal 2024 auf 10,0 Millionen USD gegenüber 6,6 Millionen USD im gleichen Zeitraum 2023. Dies entspricht einem Anstieg von 52 % im Vergleich zum Vorjahr und (4) % zum Vorquartal, da dieses Quartal zwei Tage weniger hatte

- Die bereinigte EBITDA-Marge stieg im zweiten Geschäftsquartal 2024 auf 8,1 %, verglichen mit 5,6 % im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, und blieb zum Vorquartal konstant

- Gehälter, Löhne und Leistungen machten 12,4 % des Umsatzes im zweiten Geschäftsquartal 2024 aus, das im Jahresvergleich und nacheinander weitgehend konstant blieb

- Angesichts der starken Kostenkontrolle, die das Unternehmen implementiert hat, machten allgemeine und administrative Aufwendungen 4,5 % des Umsatzes im zweiten Geschäftsquartal 2024 aus, was sich gegenüber 5,2 % im Jahresvergleich verbesserte und sequenziell konsistent blieb

- Das Unternehmen erzielte im zweiten Geschäftsquartal 2024 einen positiven Nettoertrag von 0,2 Millionen USD, der einen nicht zahlungswirksamen Effekt aus der Abschreibung von 7,5 Millionen USD beinhaltete. Der Nettoertrag verbesserte sich von (1,6) Mio. USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres und dem ein ausgeglichenes Ergebnis des Vorquartals

- Der Gewinn pro vollständig verwässerter Aktie betrug im zweiten Geschäftsquartal 2024 (0,00 USD), verglichen mit (0,02) USD im Vorjahreszeitraum und dem Break-Even vom Vorquartal

- Cabanalytics Business Data and Insights-Plattform, Werbeeinnahmen und andere Umsätze, einschließlich Managementgebühren, Zinseinnahmen und Mieteinnahmen, beliefen sich im zweiten Geschäftsquartal 2024 auf einen Rekordwert von 9,0 Millionen USD, verglichen mit 6,7 Millionen USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres und den 7,8 Millionen USD des Vorquartals, was Zuwächse von 35 % bzw. 15 % bedeutet

- Bei Standorten, die im zweiten Geschäftsquartal 2024 und 2023 in Betrieb waren, stiegen die Umsätze (Same-Store Sales) im Jahresvergleich um 4 %. Angesichts der Tatsache, dass dieses Quartal zwei Tage weniger hatte, entsprach dies im Quartalsvergleich einen Umsatzrückgang (Same-Store Sales) von 2 %. Die täglichen Umsätze (Same-Store Sales) stiegen leicht gegenüber dem Vorquartal. Das Unternehmen weist darauf hin, dass es in den fünf Provinzen, in denen es tätig ist, die Gesamtverkäufe der Cannabisbranche deutlich übertroffen hat, die (4,4 %) gegenüber dem Vorquartal waren, einschließlich des Beitrags neuer Filialen Auf der Grundlage von Daten für die Monate Februar und März 2024 von Statistics Canada und Hifyre für April 2024

- Das Unternehmen setzte die Einführung von ELITE fort, dem ersten Cannabis-Treueprogramm seiner Art in Kanada, mit einer Mitgliedschaft von über 44.000, was einem Anstieg von 226 % im Jahresvergleich und 38 % seit dem 15. März 2024 entspricht. Dies ist das schnellste Onboarding seit der Einführung von ELITE gegen Ende des Jahres 2022

- Der Barbestand belief sich zum 30. April 2024 auf insgesamt 34,5 Millionen USD, ein Rekord, verglichen mit 22,5 Millionen USD zum 30. April 2023 und 28,7 Millionen USD zum 31. Januar 2024, was einem Anstieg von 54 % im Jahresvergleich und 20 % zum Vorquartal entspricht

MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

June 14, 2024 00:40 ET (04:40 GMT)

"Ich freue mich, berichten zu können, dass unser Team in einem Umfeld, in dem viele Cannabisunternehmen, einschließlich einiger unserer Einzelhandelskonkurrenten, gezwungen waren, Insolvenzschutz anzumelden, im 2. Quartal positive Nettoeinnahmen erzielen konnte und gleichzeitig einen rekordverdächtigen freien Cashflow generiert hat. Tatsächlich haben wir in den letzten vier Quartalen 22,7 Millionen USD an freiem Cashflow generiert, was unser starkes organisches Wachstum ankurbelte. Wir haben dies erreicht, obwohl Q2 ein saisonbedingt langsameres Quartal mit zwei Tagen weniger war, da wir unsere Vertriebsgemeinkosten streng managten und gleichzeitig die Anzahl unserer Filialen schnell erhöhen und unseren kanadischen Einzelhandelsmarktanteil auf 10,9 % steigern konnten.

Wir sind nach wie vor das umsatzstärkste Cannabisunternehmen mit einem bereinigten EBITDA von 52 %, einem Anstieg des Umsatzes in den Filialgeschäften von 11 % und einem Anstieg des konsolidierten Umsatzes von 5 % im Vergleich zum Vorjahr, obwohl die Branchenumsätze im gleichen Zeitraum um 4 % zurückgingen. All dies hat es uns ermöglicht, das Quartal mit einer Rekordliquidität von 34,5 Millionen USD zu beenden. Wie bereits erwähnt, haben wir uns das aggressive Ziel gesetzt, bis Ende dieses Kalenderjahres 20 bis 30 Filialen zu eröffnen. Wir sind bereits der zweitgrößte Cannabishändler weltweit, gemessen an der Anzahl der Filialen, und unser Team beschleunigt strategische und progressive Fusionen und Übernahmen und konzentriert sich dabei auf Möglichkeiten unterschiedlicher Größe, um unserem Filialnetzwerk eine noch umfangreichere Größe und Skalierbarkeit zu verleihen", so Raj Grover, Gründer und Chief Executive Officer von High Tide.

Zusätzlich zur Erzielung einer Netto-Rentabilität und einem freien Cashflow in Rekordhöhe expandiert unser Cabana Club weiter und ist mit 1,43 Millionen Mitgliedern das größte Treueprogramm Kanadas. Ich freue mich sehr, dass die ELITE-Mitgliedschaft wieder mit der schnellsten Wachstumsrate seit der Gründung wächst: 226 % im Vergleich zum Vorjahr und 38 % zum Vorquartal, was die Beliebtheit unseres innovativen Discount Club-Modells demonstriert.

Es ist auch erwähnenswert, dass die Anleger anscheinend die überlegene operative Performance von High Tide nutzen, was sich in unserem 12-monatigen Aktienkursverlauf und der Tatsache widerspiegelt, dass High Tide in diesem Zeitraum zu den am besten abschneidenden kanadischen Cannabisaktien gehört. Unsere kanadische Größe und unsere Erfahrung positionieren uns gut, um an den deutschen kommerziellen Cannabis-Pilotprojekten teilzunehmen, sobald diese gestartet werden. All dies in Verbindung mit der fortgesetzten Regulierungsreform in den USA und Europa überzeugt mich, dass unser Ziel, High Tide in ein globales Cannabis-Powerhouse zu verwandeln, in greifbarer Nähe ist", fügte Herr Grover hinzu.

Zweites Quartal 2024 - Operative Highlights (1. Februar bis 30. April):

- Das Unternehmen eröffnete fünf neue Canna Cabana-Standorte in Ontario

- Zum zweiten Mal in drei Jahren wurde High Tide von der TSX Venture 50 als Top 10-Unternehmen im Sektor "Diversified Industries" ausgezeichnet

- Das Unternehmen gab bekannt, dass es eine endgültige Vereinbarung geschlossen hat, nach der es sämtliche geistigen Eigentumsrechte, einschließlich Marken und anderer Vermögenswerte der Cannabis- und Lifestyle-Marke Queen of Bud, erworben hat

- Das Unternehmen freut sich bekannt zu geben, dass es die verbleibenden Anteile von NuLeaf Naturals, LLC ("NuLeaf"), die nicht von High Tide gehalten werden, erworben hat. Wie in der Pressemeldung des Unternehmens vom 29. November 2021 beschrieben, erhielten die Mitglieder von NuLeaf die Option, die verbleibenden Anteile an NuLeaf, die nicht von High Tide gehalten werden, an High Tide zu verkaufen (die "Put-Option"), zu einem Unternehmenswert, der dem EBITDA der letzten zwölf Monate multipliziert mit 7,1 entspricht. Die Mitglieder von NuLeaf teilten am 2. Juni 2023 ihre Absichtserklärung mit, die Verkaufsoption auszuüben und die Transaktion wurde am 5. April 2024 abgeschlossen. High Tide hatte zuvor seine Beteiligung an NuLeaf an seine Tochtergesellschaft High Tide USA, Inc. abgetreten, sodass die restlichen 20 % ebenfalls von High Tide USA, Inc. übernommen wurden. Der Gesamtkaufpreis für die verbleibenden 20 % Anteile an NuLeaf betrug eine Million fünfhundertfünfundsiebzigtausend U.S.Dollars (1.575.000 USDUSD) (der "Kaufpreis"). High Tide erklärte sich bereit, den Kaufpreis ab dem 7. April 2024 in fünfzehn (15) gleichen monatlichen Raten in Höhe von einhundertfünftausend U.S. Dollars (105.000 USDUSD) an die Mitglieder in bar zu zahlen.

- Das Unternehmen gab außerdem bekannt, dass es am 20. April 2024 mit "4/20" einen Bruttoumsatz von knapp 2 Millionen USD auf allen Einzelhandelsplattformen erzielt hat, was einem Anstieg von 35 % gegenüber dem vorangehenden Samstag entspricht. In den kanadischen Geschäftsfilialen stieg der Umsatz um 30 %, während die Umsätze auf seinen E-Commerce-Plattformen (Grasscity.com, Smokecartel.com, Dailyhighclub.com, Dankstop.com, Nuleafnaturals.com, FABCBD.com, BlessedCBD.co.uk und BlessedCBD.de) einen Anstieg von 119 % gegenüber dem Vorsamstag meldeten.

- Verschiedene Führungskräfte des Unternehmens nahmen an der International Cannabis Business Conference in Berlin und der Benzinga Capital Conference in Hollywood, Florida, teil

Nachfolgende Ereignisse (1. Mai bis heute):

- Seit dem 30. April 2024 eröffnete das Unternehmen vier weitere Canna Cabana-Standorte in Ontario

- Das Unternehmen hat seine Unterstützung für das World Vision Sponsoring auf 344 Kinder weltweit erweitert, nachdem es sich verpflichtet hatte, zwei zusätzliche Kinder für jedes neue Geschäft zu sponsern, das in Kanada eröffnet wird

- Am 1. Mai 2024 gab das Unternehmen die Ernennung von Mayank Mahajan zum Chief Financial Officer bekannt

- Am 13. Juni 2024 stieg die Mitgliedschaft des Cabana Club Treueprogramms auf über 1,43 Millionen, von 1.040.000 Mitgliedern am 14. Juni 2023 und 1,32 Millionen am 15. März 2024, was einem Anstieg von 38 % bzw. 8 % entspricht

- Mit Stand vom 13. Juni 2024 ist die ELITE-Mitgliedschaft auf über 44.000 Mitglieder angestiegen, gegenüber 32.000 Mitgliedern am 15. März 2024, was einem Anstieg von 226 % im Jahresvergleich und 38 % zumVorquartal entspricht

- Fastendr-Kioske wurden in 130 Canna Cabana-Standorten installiert, gegenüber 120 im Vorquartal. Weitere Installationen werden vorgenommen

- Das Unternehmen hat eine verbindliche Zeichnungsvereinbarung mit unabhängigen institutionellen Kreditgebern über 15 Millionen USD an Fremdfinanzierung abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen der Zeichnungsvereinbarungen werden die Mittel in zwei Tranchen in Anspruch genommen: (i) 10 Millionen USD bei Abschluss, voraussichtlich am oder vor dem 30. Juni 2024 und (ii) 5 Millionen USD im November 2024

- Das Unternehmen verkaufte über das ATM-Programm 1.055.900 Stammaktien an einen institutionellen Investor für einen Bruttoerlös in Höhe von 3,2 Millionen USD

Ausgewählte Finanzdaten für das zweite Quartal zum 30. April 2024:

in Tausend kanadischen Dollar angegeben)

Drei Monate zum 30. April Sechs Monate zum 30. April

2024 2023 Veränderung 2024 2023 Veränderung

USD USD USD USD

Freier Cashflow 9.383 (1.951) 581% 12.991 (2.798) 564%

Umsatz 124.259 118.136 5% 252.327 236.212 7%

Bruttogewinn 35.299 31.569 12% 71.293 63.751 12%

Bruttogewinnmarge 28% 27% 1% 28% 27% 1%

Betriebskosten, gesamt (33.312) (34.211) (3)% (66.514) (70.314) (5)%

Gewinn (Verlust) aus 1.987 (2.642) 175% 4.779 (6.563) 173%

Betriebstätigkeit

Bereinigtes EBITDA 10.041 6.589 52% 20.476 12.089 69%

Bereinigte EBITDA-Marge 8% 6% 2% 8% 5% 3%

Netto-Einkommen (Verlust) 171 (1.568) 111% 166 (5.429) 103%

Verlust pro Aktie (0,00) (0,02) 50% (0,01) (0,07) 86%

unverwässert)

Es folgt eine Überleitung des bereinigten EBITDA zum Nettoverlust:

Drei Monate zum 30. April Sechs Monate zum 30. April

2024 2023 2024 2023

MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

June 14, 2024 00:40 ET (04:40 GMT)