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10.11.2023 07:01:08 - ZÜBLIN IMMOBILIEN HOLDING AG / Publikation Halbjahresbericht 2023/24 per 30. September 2023
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Züblin Immobilien Holding AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis
ZÜBLIN IMMOBILIEN HOLDING AG / Publikation Halbjahresbericht 2023/24 per 30. September 2023
2023-11-10 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
Züblin kann auf ein operativ erfolgreiches erstes Halbjahr 2023/24 zurückblicken. Erwartungsgemäss wirkten sich jedoch
die unsichere Wirtschaftslage und der Anstieg der Zinsen auf die Neubewertungen unserer Liegenschaften aus. Die
wesentlichen Unternehmenskennzahlen zeigen, dass wir mit guter Asset Management Leistung trotz herausforderndem
Marktumfeld in der Lage waren, ein solides Ergebnis per 30. September 2023 zu erzielen.
Verbessertes operatives Ergebnis zum Halbjahr
In einem von Vorsicht geprägten, anspruchsvollen Marktumfeld war es dank operativer Erfolge möglich, im ersten Halbjahr
2023/24 ein solides Ergebnis zu erzielen. Zum Betriebsergebnis trugen massgeblich Indexerhöhungen sowie Neuvermietungen
bei und führten zu einem Anstieg um rund 4.9% auf CHF 4.3 Mio. Zudem verbesserte sich die Quote Verwaltungskosten/
Mieterträge auf 24.8% (Vj. 27.2%). Der Personal- und Verwaltungsaufwand lag mit CHF 1.1 Mio. leicht tiefer als im
Vorjahr.
Die Neubewertung des Immobilienportfolios führte zu einer Korrektur von CHF 2.2 Mio. Ursächlich für die tiefere
Bewertung war einerseits der aus dem höheren Zinsumfeld resultierende Anstieg des durchschnittlichen nominalen
Diskontierungssatzes um 10 Basispunkte. Mit 3.8% (Vj: 3.7%) lag die Nettomietertragsrendite auf einem unverändert
attraktiven Niveau. Andererseits stieg im Zuge der Zinserhöhungen der Finanzaufwand von CHF 0.3 Mio. auf CHF 0.8 Mio.
Der durchschnittliche Effektivzinssatz lag am 30. September 2023 bei 2.6% (Vj: 1.2%).
Gute operative Leistungen, insbesondere im Bereich der Vermietung, erlaubten es Züblin trotz erschwerten
Rahmenbedingungen und allgemeinen Herausforderungen des Marktes, ein insgesamt positives erstes Halbjahr 2023/24
vorzulegen. Der erwirtschaftete Gewinn belief sich in der Berichtsperiode auf CHF 0.5 Mio. (Vj: CHF 3.4 Mio.). Der
Gewinnrückgang von CHF 2.9 Mio. resultiert hauptsächlich aus den tieferen Neubewertungen (-CHF 2.7 Mio. nach Steuern)
und dem gestiegenen Finanzaufwand (+CHF 0.5 Mio.) im Zusammenhang mit dem veränderten Zinsumfeld.
Stabiles Portfolio - WALT 6.3 Jahre
Positiv verlief das Vermietungsgeschäft in der Berichtsperiode und führte zu einem markanten Anstieg des WALT
(durchschnittliche vertragliche Mietvertragslaufzeit) von 2.9 auf 6.3 Jahre. Der Gesamtanlagewert des unverändert sechs
Liegenschaften umfassenden Immobilienportfolios lag am 30. September 2023 bei CHF 225.9 Mio. Es wird erwartet, dass
sich die überwiegend indexierten Mietverträge unserer Büroflächen im Zuge der Teuerung wesentlich auf den
Betriebserfolg aus Vermietung per Ende des laufenden Geschäftsjahrs auswirken werden.
Insbesondere Vertragsverlängerungen mit langjährigen Stammmietern trugen dazu bei, das Portfolio weiter zu
stabilisieren. Mit zwei unserer langjährigen Top 5 Mieter konnten die Mietverhältnisse bis 2029 bzw. bis mindestens
2035 verlängert werden. Die positive Resonanz auf unsere aktive Flächenvermarktung stimmt uns optimistisch, die
Leerstandsquote von aktuell 8.9% im zweiten Halbjahr 2023/24 weiter senken zu können.
Stabile Bilanz - Belehnungsquote bei 28.7%
Unterstützt von einer soliden Eigenkapitalquote von 59.0% (31.03.2023: 59.5%) belief sich die Bilanzsumme der Züblin am
30. September 2023 auf CHF 230.1 Mio. Der Net Asset Value (NAV) pro Aktie lag bei CHF 40.92, was nach der Ausschüttung
von CHF 1.00 an die Aktionäre im Juni 2023 leicht unter dem Wert vom 31. März 2023 von CHF 41.77 liegt.
Das Immobilienportfolio war zum Halbjahresende mit CHF 225.9 Mio. bewertet. Fünf unserer sechs Anlageimmobilien sind
unverändert mittels einer 2029 auslaufenden Rahmenfinanzierung von CHF 100.0 Mio. finanziert. Zum Bilanzstichtag waren
unverändert CHF 65.0 Mio. in Anspruch genommen. Entsprechend liegt die Belehnungsquote (LTV) bei 28.7% (31.03.2023:
28.6%).
Ausblick
Wir sind stolz darauf, dass sich das partnerschaftliche Zusammenwirken mit unseren Mietern gerade in den
zurückliegenden Monaten, die für alle Wirtschaftszweige und Branchen anspruchsvoll und herausfordernd waren, als
besonders tragfähig erwiesen hat. Für die zweite Hälfte des Geschäftsjahrs 2023/24 sind wir zuversichtlich, die gute
operative Basis weiterführen zu können. Unser Fokus bleibt dabei weiter auf die nachhaltige, qualitative
Weiterentwicklung unserer Liegenschaften und den Abbau von Leerstand gerichtet. Unverändert bleibt unser Ziel, das
Portfolio über Zukäufe von strategiekonformen Liegenschaften substanziell weiter auszubauen.
* * * * * * *
Erfolgsrechnung
Bilanz
Kennzahlen pro Aktie in CHF
Portfolio
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Ende der Adhoc-Mitteilung
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Hardturmstrasse 76
8005 Zürich
Schweiz
Ende der Mitteilung EQS News-Service
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1770181 2023-11-10 CET/CEST
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END) Dow Jones Newswires
November 10, 2023 01:01 ET (06:01 GMT)
Züblin Immobilien Holding AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis
ZÜBLIN IMMOBILIEN HOLDING AG / Publikation Halbjahresbericht 2023/24 per 30. September 2023
2023-11-10 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
Züblin kann auf ein operativ erfolgreiches erstes Halbjahr 2023/24 zurückblicken. Erwartungsgemäss wirkten sich jedoch
die unsichere Wirtschaftslage und der Anstieg der Zinsen auf die Neubewertungen unserer Liegenschaften aus. Die
wesentlichen Unternehmenskennzahlen zeigen, dass wir mit guter Asset Management Leistung trotz herausforderndem
Marktumfeld in der Lage waren, ein solides Ergebnis per 30. September 2023 zu erzielen.
Verbessertes operatives Ergebnis zum Halbjahr
In einem von Vorsicht geprägten, anspruchsvollen Marktumfeld war es dank operativer Erfolge möglich, im ersten Halbjahr
2023/24 ein solides Ergebnis zu erzielen. Zum Betriebsergebnis trugen massgeblich Indexerhöhungen sowie Neuvermietungen
bei und führten zu einem Anstieg um rund 4.9% auf CHF 4.3 Mio. Zudem verbesserte sich die Quote Verwaltungskosten/
Mieterträge auf 24.8% (Vj. 27.2%). Der Personal- und Verwaltungsaufwand lag mit CHF 1.1 Mio. leicht tiefer als im
Vorjahr.
Die Neubewertung des Immobilienportfolios führte zu einer Korrektur von CHF 2.2 Mio. Ursächlich für die tiefere
Bewertung war einerseits der aus dem höheren Zinsumfeld resultierende Anstieg des durchschnittlichen nominalen
Diskontierungssatzes um 10 Basispunkte. Mit 3.8% (Vj: 3.7%) lag die Nettomietertragsrendite auf einem unverändert
attraktiven Niveau. Andererseits stieg im Zuge der Zinserhöhungen der Finanzaufwand von CHF 0.3 Mio. auf CHF 0.8 Mio.
Der durchschnittliche Effektivzinssatz lag am 30. September 2023 bei 2.6% (Vj: 1.2%).
Gute operative Leistungen, insbesondere im Bereich der Vermietung, erlaubten es Züblin trotz erschwerten
Rahmenbedingungen und allgemeinen Herausforderungen des Marktes, ein insgesamt positives erstes Halbjahr 2023/24
vorzulegen. Der erwirtschaftete Gewinn belief sich in der Berichtsperiode auf CHF 0.5 Mio. (Vj: CHF 3.4 Mio.). Der
Gewinnrückgang von CHF 2.9 Mio. resultiert hauptsächlich aus den tieferen Neubewertungen (-CHF 2.7 Mio. nach Steuern)
und dem gestiegenen Finanzaufwand (+CHF 0.5 Mio.) im Zusammenhang mit dem veränderten Zinsumfeld.
Stabiles Portfolio - WALT 6.3 Jahre
Positiv verlief das Vermietungsgeschäft in der Berichtsperiode und führte zu einem markanten Anstieg des WALT
(durchschnittliche vertragliche Mietvertragslaufzeit) von 2.9 auf 6.3 Jahre. Der Gesamtanlagewert des unverändert sechs
Liegenschaften umfassenden Immobilienportfolios lag am 30. September 2023 bei CHF 225.9 Mio. Es wird erwartet, dass
sich die überwiegend indexierten Mietverträge unserer Büroflächen im Zuge der Teuerung wesentlich auf den
Betriebserfolg aus Vermietung per Ende des laufenden Geschäftsjahrs auswirken werden.
Insbesondere Vertragsverlängerungen mit langjährigen Stammmietern trugen dazu bei, das Portfolio weiter zu
stabilisieren. Mit zwei unserer langjährigen Top 5 Mieter konnten die Mietverhältnisse bis 2029 bzw. bis mindestens
2035 verlängert werden. Die positive Resonanz auf unsere aktive Flächenvermarktung stimmt uns optimistisch, die
Leerstandsquote von aktuell 8.9% im zweiten Halbjahr 2023/24 weiter senken zu können.
Stabile Bilanz - Belehnungsquote bei 28.7%
Unterstützt von einer soliden Eigenkapitalquote von 59.0% (31.03.2023: 59.5%) belief sich die Bilanzsumme der Züblin am
30. September 2023 auf CHF 230.1 Mio. Der Net Asset Value (NAV) pro Aktie lag bei CHF 40.92, was nach der Ausschüttung
von CHF 1.00 an die Aktionäre im Juni 2023 leicht unter dem Wert vom 31. März 2023 von CHF 41.77 liegt.
Das Immobilienportfolio war zum Halbjahresende mit CHF 225.9 Mio. bewertet. Fünf unserer sechs Anlageimmobilien sind
unverändert mittels einer 2029 auslaufenden Rahmenfinanzierung von CHF 100.0 Mio. finanziert. Zum Bilanzstichtag waren
unverändert CHF 65.0 Mio. in Anspruch genommen. Entsprechend liegt die Belehnungsquote (LTV) bei 28.7% (31.03.2023:
28.6%).
Ausblick
Wir sind stolz darauf, dass sich das partnerschaftliche Zusammenwirken mit unseren Mietern gerade in den
zurückliegenden Monaten, die für alle Wirtschaftszweige und Branchen anspruchsvoll und herausfordernd waren, als
besonders tragfähig erwiesen hat. Für die zweite Hälfte des Geschäftsjahrs 2023/24 sind wir zuversichtlich, die gute
operative Basis weiterführen zu können. Unser Fokus bleibt dabei weiter auf die nachhaltige, qualitative
Weiterentwicklung unserer Liegenschaften und den Abbau von Leerstand gerichtet. Unverändert bleibt unser Ziel, das
Portfolio über Zukäufe von strategiekonformen Liegenschaften substanziell weiter auszubauen.
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KENNZAHLEN PER 30. SEPTEMBER 2023 1.4.2023 1.4.2022 ? in % bis 30.9.2023 bis 30.9.2022
Erfolgsrechnung
Mietertrag CHF Mio. 2.3 4.5 4.4 Betriebserfolg aus Vermietung CHF Mio. 4.9 4.3 4.1 Marktwertveränderung der CHF Mio. -269.2 Anlageliegenschaften -2.2 1.3 EBITDA CHF Mio. 10.0 3.3 3.0 Gewinn CHF Mio. -85.3 0.5 3.4 Eigenkapitalrendite % -4.6 0.4 5.0
Bilanz
Anlageliegenschaften CHF Mio. 225.9 227.1 -0.5 Eigenkapital CHF Mio. 135.7 138.5 -2.0 Eigenkapitalquote % 59.0 59.5 -0.5 Hypotheken CHF Mio. 64.9 64.9 0.0 Loan to Value % 28.7 28.6 0.1
Kennzahlen pro Aktie in CHF
Gewinn der Aktionäre CHF 0.15 1.61 -90.7 NAV pro Aktie CHF 40.92 41.77 -2.0 EPRA NRV pro Aktie CHF 46.26 47.10 -1.8 Börsenkurs per Stichtag CHF 26.60 27.00 -1.5
Portfolio
Annualisierter Mietertrag CHF Mio. 1.1 9.1 9.0 EPRA Mietertragsrendite, netto % 0.1 3.8 3.7 Durchschnittlicher Effektivzinssatz % 0.6 2.6 2.0 Leerstandsquote (monetär) % 0.0 8.9 8.9
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Ende der Adhoc-Mitteilung
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Sprache: Deutsch Unternehmen: Züblin Immobilien Holding AG
Hardturmstrasse 76
8005 Zürich
Schweiz
Telefon: +41 44 206 29 39 Fax: +41 44 206 29 38 E-Mail: investor.relations@zueblin.ch Internet: www.zueblin.ch ISIN: CH0312309682 Börsen: SIX Swiss Exchange EQS News ID: 1770181
Ende der Mitteilung EQS News-Service
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1770181 2023-11-10 CET/CEST
Bildlink: https://eqs-cockpit.com/cgi-bin/fncls.ssp?fn=show_t_gif&application_id=1770181&application_name=news
END) Dow Jones Newswires
November 10, 2023 01:01 ET (06:01 GMT)
