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The Grounds Real Estate Development AG: H.I.G. Realty tätigt strategisches Investment bei The Grounds

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Finanzierung
The Grounds Real Estate Development AG: H.I.G. Realty tätigt strategisches
Investment bei The Grounds

13.10.2023 / 08:32 CET/CEST
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H.I.G. Realty tätigt strategisches Investment bei The Grounds

  * Tochtergesellschaft der H.I.G. Capital, LLC, erwirbt von The Grounds
    emittierte Anleihe in Höhe von EUR 10 Mio.

* Finanzierung von Investitionen in laufende Projekte von The Grounds

  * Eigenkapitalinvestment von H.I.G. Capital im Wege einer Kapitalerhöhung
    wird als weitere Option geprüft

  * Hauptaktionäre von The Grounds räumen H.I.G. das Recht auf Beteiligung
    an einer künftigen Bezugsrechtsemission in Höhe von bis zu EUR 75 Mio.
    ein

* The Grounds beabsichtigt Restrukturierung der Wandelanleihe 2021/2024

Berlin, 13.10.2023 - H.I.G. Realty, eine Tochtergesellschaft der H.I.G.
Capital ("H.I.G."), hat der The Grounds Real Estate Development AG (The
Grounds / ISIN: DE000A2GSVV5) im Wege des Erwerbs einer von The Grounds
emittierten Anleihe eine Finanzierung in Höhe von EUR 10 Mio. zur Verfügung
gestellt. Die Transaktion wurde als erstrangig besicherte Anleihe auf der
Ebene von The Grounds als Muttergesellschaft strukturiert und ist dafür
bestimmt, Investitionen in laufende Projekte von The Grounds zu finanzieren.

Darüber hinaus erwägen Vorstand und Aufsichtsrat von The Grounds, der
Hauptversammlung der Gesellschaft eine Kapitalerhöhung im Volumen von
mindestens ca. EUR 40 Mio. und bis zu EUR 75 Mio. vorzuschlagen. Die
gegenwärtigen Hauptaktionäre von The Grounds, die zusammen 73 Prozent des
Grundkapitals der Gesellschaft halten, haben sich für diesen Fall bereits
verpflichtet, ihre Bezugsrechte an die H.I.G. zu übertragen und der
Kapitalerhöhung zuzustimmen. Falls sich die H.I.G. für die Ausübung ihrer
Option entscheidet, sollen die Erlöse aus der Bezugsrechtsemission für die
weitere Expansion von The Grounds verwendet werden.

Als dritte Säule ihrer künftigen Finanzierungsstruktur beabsichtigt The
Grounds eine Verlängerung der Laufzeit der Wandelanleihe 2021/2024 zu
modifizierten Bedingungen. Hierfür wird The Grounds eine
Anleihegläubigerversammlung einberufen und den Anleihegläubigern
vorschlagen, die Laufzeit der Wandelanleihe zu verlängern, den Zinssatz
anzupassen, den Kontrollwechsel für den Einstieg der H.I.G. auszusetzen und
das bestehende Wandlungsrecht zu streichen. Dies sind aus Sicht von H.I.G.
wichtige Voraussetzungen für eine Ausübung der genannten Option. The Grounds
wird umgehend Gespräche mit den Anleihegläubigern führen und in Kürze
weitere Einzelheiten bekannt geben.

H.I.G. wurde bei dieser Transaktion von der Sidley Austin (CE) LLP sowie von
Victoria Partners beraten. Als rechtlicher Berater auf Seiten von The
Grounds fungierte die Kanzlei Heuking Kühn Lüer Wojtek.

H.I.G. Capital ist eine der weltweit führenden Investmentgesellschaften im
Bereich alternativer Investments mit Sitz in London. Die von H.I.G.
aufgelegten und gemanagten Fonds sind in den Assetklassen Private Equity,
Growth Equity, Immobilien, Direct Lending, Infrastruktur, Special Situations
Debt und Biohealth investiert und konzentrieren sich dabei auf Unternehmen
des mittleren Segments. Zum Team von H.I.G. gehören weltweit mehr als 500
erfahrene Investmentexperten. Seit 1993 hat H.I.G in den USA, Europa und
Lateinamerika in mehr als 400 Unternehmen mit einem Gesamtumsatz von mehr
als 52 Milliarden US-Dollar investiert. Gegenwärtig beläufts sich das von
H.I.G. Capital verwaltete Eigenkapital auf rund 59 Milliarden US-Dollar.

Jacopo Mingazzini, Vorstand von The Grounds, sagt: "Die Zusammenarbeit mit
einem eigenkapitalstarken und erfahrenen strategischen Investmentpartner wie
H.I.G. Capital erschließt The Grounds gerade in der aktuellen,
herausfordernden Marktumgebung neue Perspektiven. Dies gilt sowohl für die
Entwicklung der aktuellen Projekte als auch für die weitere Expansion. Wir
freuen uns auf die Zusammenarbeit."

Riccardo Dalollio, Head of H.I.G. Realty Europe, kommentiert die
Vereinbarungen: "Wir sind überzeugt davon, dass sich der deutsche
Wohnimmobilienmarkt an einem Wendepunkt befindet und zahlreiche
Investmentchancen bietet. Wir freuen uns, mit The Grounds und seinem starken
Managementteam zusammenzuarbeiten, um mit Fokus auf den Berliner
Wohnungsmarkt Investments mit Wertsteigerungschancen zu realisieren."


Unternehmenskontakt:
The Grounds Real Estate Development AG
Jacopo Mingazzini, Vorstand
Charlottenstraße 79-80, 10117 Berlin
T. +49 (0) 30 2021 6866
F. +49 (0) 30 2021 6849
E-Mail: info@tgd.ag
Web: www.thegroundsag.com

Investor Relations:
UBJ. GmbH
Ingo Janssen, Geschäftsführer
Haus der Wirtschaft, Kapstadtring 10
22297 Hamburg
T. +49 (0) 40 6378 5410
E-Mail: ir@ubj.de
Web: www.ubj.de

Pressekontakt:
RUECKERCONSULT GmbH
Peter Dietze-Felberg
Wallstr. 16
10179 Berlin
T. +49 (0) 30 284 49 87 62
E-Mail: dietze@rueckerconsult.de
Web: www.rueckerconsult.de

Über The Grounds
Die The Grounds-Gruppe realisiert wohnwirtschaftliche Projekte in deutschen
Metropolregionen. Darüber hinaus hält die The Grounds-Gruppe ein stetig
wachsendes Wohnungsportfolio im Anlagevermögen. Die The Grounds Real Estate
Development AG ist im gehobenen Freiverkehrssegment Primärmarkt der Börse
Düsseldorf (ISIN: DE000A2GSVV5) notiert, hat Ihren Sitz in Berlin und ein
Büro in Stuttgart.


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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    The Grounds Real Estate Development AG
                   Charlottenstraße 79-80
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   Telefon:        030 2021 6866
   Fax:            030 2021 6489
   E-Mail:         info@tgd.ag
   Internet:       www.thegroundsag.com
   ISIN:           DE000A2GSVV5, DE000A3H3FH2,
   WKN:            A2GSVV, A3H3FH,
   Börsen:         Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf (Primärmarkt),
                   Frankfurt, München, Stuttgart, Tradegate Exchange
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Quelle: dpa-AFX